普华永道-第22期全球CEO调研：资产和财富管理2019年趋势（英文版）-2019.3-12页_770kb

总结：2019年资产管理与财富管理趋势

核心内容

2019年，资产管理与财富管理（AWM）行业面临诸多挑战，包括被动投资的兴起、全球市场波动、监管复杂性以及技术变革带来的压力。尽管AWM首席执行官（CEOs）对行业前景保持谨慎态度，但通过提升生产力，他们仍有机会在竞争中占据优势。

主要观点

1. 生产力成为关键

• 被动投资的增长：被动投资（如指数基金和智能贝塔基金）的兴起导致行业费用下降，预计到2025年，资产管理行业费用可能减少约20%。
• 费用下降与资产增长的矛盾：虽然资产管理规模预计会增加，但费用下降可能削弱盈利能力。
• 技术的重要性：AWM公司需更积极地采用技术，以提高效率、降低成本并增强市场响应能力。

2. 应对行业挑战的策略

• 敏捷的并购（M&A）：许多公司通过并购、战略联盟和合资企业来应对费用压力和市场变化，而非传统的大规模收购。
• 联合 ventures：与金融科技公司合作是获取新技能和进入新市场的有效方式。
• 人才发展：行业需要吸引和培养21世纪的数字人才，同时也要重视现有员工的技能提升。

3. 技术驱动的变革

• 数据管理：数据被视为21世纪的关键资源，有效的数据管理能提升决策能力和客户体验。
• 人工智能（AI）：AI在投资分析、客户行为预测等方面有巨大潜力，但目前仅有15%的AWM CEO对客户数据感到满意。
• 自动化与机器人流程自动化（RPA）：自动化技术有助于减少重复性工作，提升整体运营效率。
• 数字化平台：整合数据的平台有助于跨部门协作，提高整体生产力。

关键信息

• 技术投资：超过一半的AWM CEO认为技术变革是主要威胁，但仅24%将其列为首要威胁，显示出一定的迟疑。
• 人才需求：AWM CEO们认识到人才的重要性，但行业仍被认为过于传统和层级化，难以吸引年轻、有数字技能的人才。
• 并购趋势：29%的AWM CEO计划在未来12个月内进行并购，而41%则寻求战略联盟或合资。
• 培训与激励：为提升生产力，公司需要制定包括培训、激励、绩效指标和沟通在内的综合策略。
• 未来展望：尽管当前形势严峻，但通过技术、并购和人才的结合，AWM行业仍有潜力实现可持续增长。

未来挑战与机遇

• 成本控制：随着费用下降，部分公司可能面临不可持续的成本结构。
• 数字化转型：行业需加快数字化转型，以适应市场变化并提升竞争力。
• 平衡人力与技术：在人工智能和自动化日益普及的背景下，如何平衡人力与技术，将成为行业发展的关键。

数据支持

• PwC 22nd Annual Global CEO Survey：调查覆盖全球超过90个地区，共3,200名CEO参与，其中164名来自资产管理与财富管理行业。
• 受访者比例：18%的AWM CEO年收入超过10亿美元。
• 技术应用：AI被视为改变行业运作方式的重要工具，但目前仍存在数据不足的问题。

结论

2019年，AWM行业正处于转型的关键阶段。面对被动投资、市场波动、监管压力和技术变革，CEO们必须通过提升生产力、优化并购策略和培养21世纪人才来应对挑战。虽然行业整体信心不足，但通过创新和数字化转型，仍有实现增长的可能。