20210817-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_534kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要分析了贵金属、工业金属及黑色系商品的市场走势，结合地缘政治、宏观经济、技术指标及供需变化，提出了相应的操作建议。整体市场情绪偏弱，但部分品种因供需格局或政策因素表现出一定支撑或抗跌能力。

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贵金属分析

主要观点

• 地缘政治风险（如阿富汗局势）对金银构成一定提振。
• 美联储鹰派信号压制了金银的上行动能。
• 技术面上，金银KDJ指标向上交叉，但MACD红柱缩短，显示短期动能减弱。

操作建议

• 沪金主力：建议在376-370.5元/克之间高抛低吸，止损各2.75元/克。
• 沪银主力：建议在5180-5110元/千克之间高抛低吸，止损各35元/千克。

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工业金属分析

沪锌

• 市场表现：高开震荡，表现抗跌。
• 基本面：美元指数走高，宏观偏空；库存外减内增，加工费低位回升。
• 技术面：KDJ指标向上，关注布林线上轨阻力。
• 操作建议：暂时观望。

沪铅

• 市场表现：高开下滑，低位盘整。
• 基本面：库存外减内增，加工费回落；冶炼厂出货积极，下游需求一般。
• 技术面：KDJ指标向上，关注200日均线支撑。
• 操作建议：建议在15350元/吨之上逢低多，止损参考15270元/吨。

沪锡

• 市场表现：震荡上行，表现坚挺。
• 基本面：国内外库存双双下滑，供应短缺；国内冶炼厂检修结束，出货有望恢复。
• 技术面：KDJ指标向上，关注布林线上轨阻力。
• 操作建议：暂时观望。

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黑色系商品分析

焦煤

• 市场表现：冲高回落，高位运行。
• 基本面：供给端边际改善，但需求旺盛；主产地受疫情影响，采购以刚需为主。
• 技术面：MACD红柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在2170元/吨附近短多，止损参考2150元/吨。

焦炭

• 市场表现：冲高回落，偏强运行。
• 基本面：现货价格三轮提涨落地，部分焦企被动减产；高炉开工率小幅提升。
• 技术面：MACD红柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在2880元/吨附近短多，止损参考2850元/吨。

动力煤

• 市场表现：低开高走，弱稳运行。
• 基本面：主产地受疫情影响，采购以刚需为主；贸易商出货意愿强，电厂观望。
• 技术面：MACD绿柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：在767元/吨附近短空，止损参考775元/吨。

硅铁

• 市场表现：高开低走，暂稳运行。
• 基本面：宁夏限产加严，供应偏紧；钢招高位，原料成本上升。
• 技术面：MACD红柱缩窄，关注下方支撑。
• 操作建议：在8900元/吨附近短多，止损参考8820元/吨。

锰硅

• 市场表现：震荡下跌，高位盘整。
• 基本面：8月钢招落定，现货价格趋于稳定；贸易商采购加入，零售价格小幅走低。
• 技术面：MACD绿柱扩大，关注短线下方压力。
• 操作建议：在7590元/吨附近短空，止损参考7670元/吨。

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其他金属分析

沪铝

• 市场表现：高位震荡。
• 基本面：供给端扰动反复，如澳大利亚铝厂减产、国内用电荒；需求端“金九银十”旺季临近，补库需求提升。
• 技术面：MACD绿柱缩窄，显示短期反弹可能。
• 操作建议：建议逢低买多。

沪铜

• 市场表现：震荡运行。
• 基本面：上游供给恢复，TC价格回升；南非铜矿工会接受新工资提议，缓解供应担忧；下游需求韧性较强。
• 技术面：MACD绿柱缩窄，显示短期支撑。
• 操作建议：建议区间思路对待。

沪镍

• 市场表现：宽幅震荡。
• 基本面：海外疫情影响出口运输，供给偏紧；新能源汽车带动需求，但贸易商接货意愿不高。
• 技术面：MACD绿柱缩窄，显示短期支撑。
• 操作建议：建议震荡偏多思路对待。

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不锈钢分析

• 市场表现：震荡上行。
• 基本面：近期不锈钢整体偏弱，部分地区现货下调；下游观望情绪浓厚，成交偏淡。
• 技术面：MACD指标小幅红柱，显示短期反弹可能。
• 操作建议：建议暂时观望或日内交易为主。

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铁矿石分析

• 市场表现：震荡偏弱。
• 基本面：现货市场报价调整，钢企按需采购；到港量减少，库存连续三周下滑，后市或有补库需求。
• 技术面：MACD指标低位反弹，显示短期支撑。
• 操作建议：建议短线于835-870区间低买高抛，止损10元/吨。

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螺纹钢分析

• 市场表现：窄幅整理。
• 基本面：经济数据弱于预期，基建与房地产投资不及预期，市场情绪受挫。
• 技术面：MACD指标向下调整，显示短期偏空趋势。
• 操作建议：建议短线于5400下方偏空交易，注意风险控制。