清科-2023年上半年中国股权投资市场发展概况-11页_805kb

中国股权投资市场2023上半年概况总结

募资情况

• 2023年上半年，中国股权投资市场共完成3,289只基金募资，规模达73,414.5亿元人民币，同比分别下降3%和235%。
• 大额基金设立放缓，单只基金平均募资规模降至22.3亿元，同比下降233%。
• 人民币基金募资规模下降227%，外币基金下降354%，国有背景LP出资占比超70%。
• 募资总量下调，市场进入规范发展新阶段。

投资情况

• 投资案例数同比下降375%，总投资额下降420%，市场活跃度低。
• 高价值投资增长，10亿以上案例数占比升至13%，金额占比达41.1%。
• 优先投资于科技创新、新能源等领域，案例数和金额减少。

退出情况

• 退出案例数下降326%，IPO仍为主要退出方式，占比77.8%。
• 境内外IPO平均回报趋近，但高回报案例如科创板上市企业出现。

地域与行业分布

• 江苏、上海案例数及金额领先，前五地区占比超70%。
• 科技、生物医疗、半导体等科技行业仍是投资热点。
• 上市方面，境外上市数量同比上升95.7%，IPO融资额下降。

与其他国家对比

• 全球市场下行，中美VC/PE市场募投双降。
• 美国募资降37%，投资降75%；中国降幅更大，投资降420%。

总体结论

• 市场缓慢恢复，但整体低迷，受监管加强和经济环境影响。
• 科技创新和高价值并购受青睐，政府引导基金推动稳定募资。