20221126-财通证券-全球资金观察系列三十四_北向回流银行_食饮居前_30页_3mb

报告摘要

全球资金流动分析总结

核心内容概述

本周全球资金流动呈现以下特点：资金流入货币、债券市场，流出股票市场；中国权益资产中科技行业受到资金青睐，而消费品行业流出较多；美股医药生物和工业行业流入显著，金融和能源行业流出明显；北上资金流入周期、大金融和消费行业，流出高端制造和医药；南下资金流入信息技术、医疗保健和电信服务行业，流出可选消费和金融；ETF资金整体小幅流入，科技ETF流入居前。

全球资金大类流向

资金流入：本周全球资金流入货币市场134亿美元、债券市场27亿美元，流出股票市场40亿美元。
净流入排序：货币 > 债券 > 股票。
市场表现：标普、纳指小幅回升。

全球资金中国债市流向

整体流出：全球资金持续流出中国债市。
分类流出：主权债 > 混合债 > 公司债。
期限流出：短期债 > 长期债 > 中长期债。
利差变化：中美10年期国债利差倒挂收窄至-0.88%。

全球资金美国债市流向

流入情况：资金流入美国公司债45.16亿美元、长期债26.95亿美元。
流出情况：流出混合债、主权债及中短期债。
利差变化：美国10年期-2年期国债利差倒挂扩大至-0.75%。

全球资金权益跨市场流向

资金流入：流入新兴市场，流出发达市场。
风格偏好：平衡与小盘风格更受青睐，资金流出价值、成长与平衡型风格。
市场表现：发达市场表现相对较好，发达-新兴市场累计收益率差扩大至8.0%。

全球资金中国权益行业流向

流入行业：科技（3.1亿美元）、能源（0.96亿美元）、医药生物（0.56亿美元）。
流出行业：消费品（-0.29亿美元）、基础设施（-0.05亿美元）、公用事业（-0.03亿美元）。
累计流入：科技（225.43亿美元）、医药生物（46.97亿美元）、消费品（30.31亿美元）。
累计流出：原材料（-0.38亿美元）、通信（0.16亿美元）、工业（0.73亿美元）。

全球资金美股行业流向

流入行业：医药生物（4.26亿美元）、工业（2.5亿美元）、消费品（0.65亿美元）。
流出行业：能源（-2.41亿美元）、金融（-1.84亿美元）、原材料（-1.16亿美元）。
累计流入：医药生物（109.64亿美元）、科技（71.03亿美元）、公用事业（53.83亿美元）。
累计流出：金融（-173.07亿美元）、工业（-35.83亿美元）、房地产（-29.55亿美元）。

北上资金流向

本周净流入：74.48亿元，全年累计净流入440.43亿元。
流入行业：周期（36.6亿元）、大金融（36.41亿元）、消费（30.18亿元）。
流出行业：高端制造（-32.9亿元）、医药医美（-21.81亿元）。
累计流入：高端制造（425.6亿元）、周期（278.77亿元）、公共服务（187.52亿元）。
累计流出：消费（-137.53亿元）、科技（-102.82亿元）、医药医美（-77.68亿元）。
个股净买入：泸州老窖（7.64亿元）、紫金矿业（6.65亿元）、贵州茅台（6.47亿元）、迈瑞医疗（6.04亿元）、中国平安（5.71亿元）。
个股净流出：恩捷股份（-18.76亿元）、宁德时代（-7.3亿元）、宁波银行（-5.24亿元）。

南下资金流向

本周净流出：13.6亿元人民币，11月净流入387.2亿元。
累计净流入：截至11月25日，南下资金累计净流入达3198.2亿元。
流入行业：信息技术（32.1亿港元）、医疗保健（21.7亿港元）、电信服务（18.1亿港元）。
流出行业：可选消费（-36.4亿港元）、金融（-8.7亿港元）、日常消费（-3.2亿港元）。
累计流入：信息技术（1128.8亿港元）、可选消费（898亿港元）、医疗保健（641.2亿港元）。
累计流出：金融（-179.8亿港元）、日常消费（-77.9亿港元）、公用事业（28.1亿港元）。
个股净买入：腾讯控股（22.3亿港元）、中国移动（10.5亿港元）、快手-W（9.7亿港元）、小鹏汽车-W（8.1亿港元）、中国联通（6.1亿港元）。
个股累计净买入：腾讯控股（812.26亿港元）、美团-W（329.26亿港元）、中国海洋石油（218.3亿港元）、药明生物（188.57亿港元）、理想汽车-W（183.2亿港元）。