20220710-国元证券-通信行业周报_通信版块景气度持续_通信线缆表现出色_13页_1mb

通信行业周报总结

核心内容概述

本周（2022年07月04日-2022年07月08日），通信行业整体表现优于市场，板块指数上涨 1.09%，在数字经济持续发展的背景下，行业景气度有望延续。通信线缆及配套子行业涨幅最大，达到 5.48%，显示出该细分领域的强劲增长动力。

主要观点与关键信息

市场表现

• 上证综指回调 0.93%，深证成指回调 0.03%，创业板指上涨 1.28%。
• 通信板块整体上涨 1.09%，优于大盘表现。
• 个股表现分化，上涨、下跌和走平的个股占比分别为 42.48%、56.64% 和 0.88%。
• 涨幅前三的个股为：科信技术（63.79%）、恒实科技（21.52%）、中瓷电子（20.53%）。

行业趋势

• 2021年中国数字经济规模突破 45.5万亿元，同比增长 16.2%，占GDP比重达 39.8%。
• 产业数字化是推动数字经济发展的主引擎，其规模达 37.18万亿元，占数字经济比重 81.7%。
• 5G应用和数字产业化正加速发展，为通信行业带来新的增长点。

建议关注方向

• 虚拟电厂：推荐标的为 恒实科技，作为该领域的龙头。
• 元宇宙：建议关注 平治信息。
• 5G应用：关注 移远通信、广和通、移为通信、威胜信息 等。
• 光模块与光纤光缆：推荐 中际旭创、天孚通信、长飞光纤、亨通光电。
• 车/物联网/能源物联网：关注 移远通信、广和通、移为通信、威胜信息。
• 北斗与灾害监测：推荐 北斗星通、华测导航。
• 5G消息：关注 梦网科技。

国际动态

• 美国芯片价格上涨且供应紧张，导致部分欧美电信客户转向 联发科、瑞昱 等供应商。
• 三星QD-OLED显示屏生产良率提高至 85%，带动可折叠手机市场增长。
• 苹果批准京东方为iPhone14供应OLED面板，显示中国企业在国际供应链中地位提升。
• GSMA预测，2025年亚太地区5G连接数将达 4亿，其中 澳大利亚、日本、韩国、新加坡 占比达 55%。

风险提示

• 原料价格上升风险
• 全球疫情影响及国外政策环境不确定性
• 地缘政治相关风险

投资建议

• 通信行业整体被给予“推荐”评级，未来6个月内行业指数表现有望优于市场指数 10%以上。
• 推荐关注具有增长潜力的细分领域，如 虚拟电厂、元宇宙、5G应用、光模块与光纤光缆 等。

本周重点公司公告

• 科信技术：股东减持股份，持股比例降至 5.00%。
• 光弘科技：股权激励计划首次授予解除限售条件达成。
• 博创科技：股份被长飞光纤协议转让，长飞光纤持股比例升至 12.53%。
• 创维数字：净利润同比增长 51.29%-93.51%，扣非净利润增长 152.68%-232.72%。
• 移远通信：ITC裁定公司产品不侵权，可正常出口至美国。
• 润建股份：中标多个大型储能项目，金额合计约 13.58亿元。
• 平治信息：与中国移动签订 4,610.75万元 的基站天线采购协议。
• 中贝通信：董事计划减持股份，不超过 0.5477%。

下周重点公司公告

• 恒宝股份、华脉科技、瑞斯康达 将召开股东大会。

图表与数据来源

• 图表1：通信行业周涨幅 1.09%
• 表格1：通信设备子行业周涨跌幅（通信线缆及配套 5.48%，其他子行业主要回调）
• 数据来源：Wind，国元证券研究所

分析师信息

• 分析师：杨为敬
• 执业证书编号：S0020521060001
• 联系方式：电话 021-51097188，邮箱 yangweixue@gyzq.com.cn

投资评级说明

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