20240325-浙商证券-地产行业周报_国常会再提优化政策_料政策再发力_5页_719kb

房地产行业周报总结

一、市场活跃度变化

• 冰山活跃指数本周下行，北京、上海回落幅度较大，分别下滑10和11。
• 北京、上海等城市市场活跃度显著下降，但整体活跃指数仍高于2023年同期，但已出现掉头趋势。

二、房价动态

• 重点50城冰山活跃指数城市房价多数城市延续下降趋势，平均房价月度环比跌幅达-1.15%。
• 价格降幅最大的三城市：嘉兴（-2.49%）、南京（-2.34%）、温州（-2.02%）；跌幅最小三城市：太原（0.24%）、海口（0.04%）、深圳（-0.39%）。

三、成交数据

• 重点30城新房周度成交面积194万平，环比增长30.9%。
• 重点18城二手房周度成交面积168万平，环比增长10.2%，自2024年春节后已连续5周上涨。

四、政策动向

• 国常会提出优化房地产政策，强调房地产与民生、经济发展的紧密联系，预计将推动多维度政策落地。
• 政策方向主要包括：
  • 化解金融风险（城市房地产融资协调机制）
  • 供给侧改革（城中村改造、水利工程）
  • 需求侧提振（房贷利率下调）

五、投资建议

• 看好标的：
  1. 超跌高性价比个股：保利发展、招商蛇口、建发股份、华发股份、滨江集团
  2. 一线城市相关企业：城建发展、越秀地产、中华企业
  3. 地产+科技概念：张江高科、苏州高新
• 估值修复逻辑：低估值叠加政策修复预期

六、风险提示

• 政策效果不及预期
• 政策放松节奏滞后

七、行业评级

• 投资评级：看好（维持）

数据来源：浙商证券房地产研究组
注：本报告摘要未经投资建议，实际决策需结合投资者自身判断。