青岛国林环保科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月21日报送）

青岛国林环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

青岛国林环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为A股，发行股数不超过1,335万股，其中包含公司公开发行新股和股东公开发售股份，股东公开发售股份不超过200万股。发行后公司总股本不超过5,340万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主要观点

1. 投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，公司业绩不稳定、经营风险高、退市风险大。
• 投资者应充分了解公司所披露的风险因素，并审慎作出投资决策。

2. 股份流通限制和自愿锁定承诺

• 控股股东丁香鹏承诺在上市后36个月内不转让其持有的公司股份。
• 董事、监事及高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过其持股总数的25%，离职后半年内不得转让。
• 股东减持股份需提前公告，并遵守相关法律法规。

3. 稳定股价预案

• 若公司上市后36个月内股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动稳定股价措施。
• 控股股东及实际控制人承诺在股价低于每股净资产时，通过二级市场增持股份，增持资金不低于其上市后累计现金分红的20%。
• 公司承诺在控股股东无法增持时启动回购股份方案，回购资金总额不超过首次公开发行募集资金净额的10%。

4. 填补被摊薄即期回报的措施

• 公司将通过技术创新、市场拓展、费用管控和加快募集资金项目进度等方式提高未来收益。
• 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，并与公司填补回报措施挂钩。

5. 信息披露违规赔偿承诺

• 若公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东、实际控制人、董事、监事及高管将依法回购股份或赔偿投资者损失。
• 违反承诺将面临公开道歉、收益归公司所有、暂扣现金分红等约束措施。

6. 老股转让方案

• 老股转让数量不超过200万股，由丁香鹏先生转让。
• 转让所得资金不归公司所有，需遵守相关减持规则。

7. 股利分配政策

• 发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享。
• 发行后公司坚持现金分红为主，优先采用现金方式进行利润分配。
• 现金分红比例不低于可分配利润的20%，三年内累计不低于年均可分配利润的30%。

关键信息

一、公司概况

• 公司成立于1994年，2011年整体变更为股份公司，注册资本为4,005万元。
• 公司主营臭氧设备设计与制造、臭氧应用工程方案设计及安装调试等业务。
• 控股股东为丁香鹏，持股45.833%，为公司实际控制人。

二、主要财务数据（单位：万元）

• 资产负债表：2017年6月30日，资产总额为45,311.40万元，负债总额为13,341.67万元，归属于母公司的所有者权益为31,753.58万元。
• 利润表：2017年1-6月，净利润为1,980.79万元，归属于母公司所有者的净利润为1,999.14万元。
• 现金流量表：2017年1-6月，经营活动产生的现金流量净额为-159.09万元，投资活动产生的现金流量净额为-478.63万元，筹资活动产生的现金流量净额为-468.69万元。

三、主要财务指标

• 流动比率：2017年6月30日为2.33，2016年12月31日为2.39。
• 速动比率：2017年6月30日为1.48，2016年12月31日为1.72。
• 每股净现金流量：2017年1-6月为-0.28元。
• 基本每股收益：2017年1-6月为0.50元。
• 期末每股净资产：2017年6月30日为7.98元。
• 加权平均净资产收益率：2017年6月30日为6.45%。

四、募集资金用途

• 募集资金主要用于“基于臭氧-活性炭技术的生活饮用水提标改造项目”和补充流动资金。
• 项目投资总额为10,000万元，补充流动资金为7,000万元。

风险提示

1. 应收账款坏账风险

• 应收账款占比较高，存在回收风险，影响公司资金周转及经营现金流。

2. 毛利率波动风险

• 公司产品为非标定制设备，毛利率受国家环保政策及原材料价格波动影响较大。

3. 原材料价格波动风险

• 主要原材料包括不锈钢、硅钢、铜材等，价格波动可能影响公司成本和利润。

4. 税收政策变化风险

• 公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，若政策变动将影响净利润。

5. 宏观经济波动风险

• 客户主要分布在市政、石油石化等行业，宏观经济变化将影响市场需求。

6. 环保政策变化风险

• 环保政策执行力度和变化可能影响公司市场开拓及技术应用。

7. 市场风险

• 竞争对手技术进步和市场扩张可能导致公司市场份额和毛利率下降。

8. 募集资金投资项目风险

• 募投项目受国家环保政策及市场执行情况影响，存在实施风险。

9. 经营活动现金流量为负风险

• 公司存在较长的回款周期和较高的未执行合同金额，可能导致经营活动现金流量为负。

重大事项提示

• 公司及各相关方承诺信息披露的真实性、准确性，并对违规行为承担法律责任。
• 若未履行承诺，相关方需公开说明原因、道歉，并将收益归公司所有。
• 公司将通过多种方式确保投资者权益，包括现金分红、回购股份等。

中介机构承诺

• 保荐机构、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等均承诺对信息披露违规行为承担法律责任，并依法赔偿投资者损失。

总结

青岛国林环保科技股份有限公司拟在创业板上市，公司具有良好的财务状况和盈利能力，但面临一定的投资风险。公司已制定多项措施以稳定股价、填补即期回报及保障投资者权益，包括股份锁定、稳定股价预案、股利分配政策、募集资金用途等。同时，公司对信息披露违规行为设有明确的赔偿机制和约束措施，以确保投资者利益不受损害。投资者应关注公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。