20140912-华创证券-晨会纪要_11页_533kb

报告摘要

【晨会视点总结】

一、核心内容概述

本总结基于9月12日的财经要闻与市场动态，涵盖行业利好、公司公告、市场表现及要闻回顾等多个板块。整体内容聚焦于能源、船舶、通航、卫星导航、国资改革、环保、汽车、新材料、金融等多个领域，反映了当前市场热点与政策动向。

二、主要行业利好

1. 海上油气开发提速

中国公布33个开放区块，总面积近13万平方公里，其中大部分位于南海。
此举彰显加快南海资源开发的决心，与“十三五”能源规划相呼应。
相关受益公司包括：
- 山东墨龙（002490）：中海油长期供货商，采钻和套管设备龙头。
- 神开股份（002278）：水下采油树样机适用于南海环境。
- 海油工程（600583）：业绩超预期，深水能力提升。

2. 船舶集团改革加速

中船重工与中船工业集团加快资产整合，推进混合所有制改革。
军事信息化趋势明确，将带动航海电子、雷达等细分行业。
相关受益公司包括：
- 海兰信（300065）：主营航海电子设备，客户包括黄埔船厂。
- 通达动力（002576）：涉足军用雷达。
- 海格通信（002465）：具备导航、雷达、频谱监测等军工产品优势。

3. 北斗卫星导航政策利好

北斗产业扶持政策正按程序报批，将推动相关行业爆发式增长。
北斗地基增强系统工程预计2015年底建成框架网，2018年底实现全国覆盖。
相关受益公司包括：
- 振芯科技（300101）：北斗芯片和终端业务，订单约4亿元。
- 华力创通（300045）：产品涵盖北斗芯片、天线和终端。
- 中国卫星（600118）：北斗产品收入占比不断提升。

4. 通航产业迎来发展机遇

国家空管委将召开低空空域管理改革会议，推动低空开放。
预计2020年通航机队规模达1万架，年复合增速约30%。
相关受益公司包括：
- 中信海直（000099）：具备通用航空全业务运营能力。
- 川大智胜（002253）：开发完成低空空域监视系统。
- 海特高新（002023）：主营通用航空飞机维修与培训。

5. 江苏、湖南、广州等地国资改革加速

江苏省属国企改革方案即将发布，推动企业证券化。
湖南省服务业发展计划提出1.5万亿目标，重点发展旅游、节能、养老等产业。
广州市拟推出近2万亿国资改革方案，推动国企混改与资产整合。

6. 东盟产业合作与环保政策影响

中马钦州园区获批为中马产业合作先导区，享受多项国家优惠政策。
卡博特上调特种炭黑价格8%，国内环保压力将利好大型炭黑企业。

7. 反垄断政策影响

多部委联合打击垄断行为，重点针对汽车、软件等行业。
国内本土企业将受益于行业洗牌。

8. 新能源与节能汽车发展

国家发改委发布首批节能汽车推广目录，涉及多家车企。
电动方程式锦标赛采用超级电容器技术，预计未来将冲击锂电市场。

三、市场表现

1. 国内外主要指数表现

指数	收盘	前收盘	涨跌幅(%)
恒生指数	23176.07	23541.38	-1.55
道琼斯数	16906.62	17024.21	-0.69
纳斯达克	4391.46	4451.53	-1.35
标准普尔	1963.71	1977.65	-0.70
日经指数	15302.65	15314.41	-0.08
金融时报	6738.50	6823.56	-1.25

2. 大宗商品表现

商品	收盘	涨跌幅(%)
纽约原油	102.29	-1.07
BDI	863.00	-2.04
LME 铜	7125.00	-0.07
LME 铝	1939.00	0.00
COMEX 黄金	1324.30	0.59

四、公司公告要点

1. 公司经营动态

云南盐化：定增募资12亿用于主业发展。
北陆药业：控股中美康士51%股权，布局肿瘤领域。
珈伟股份：收购LED公司，发展“光伏+照明”。
中工国际：获海外3.9亿元电站项目。
人福医药：防治尿石症中药进入三期临床。

2. 停复牌信息

福成五丰：拟15亿收购墓园资产，12日复牌。
江泉实业：重组为化妆品公司，12日复牌。
百润股份：定增收购巴克斯，进入预调鸡尾酒领域。
天龙光电：提示可能被暂停上市风险。

3. 增减持信息

新大新材：获控股股东增持720万股。
双星新材：实控人减持1150万股。
巨力索具：控股股东减持2500万股。

4. 新股上市

好利来、中来股份周五上市。
五家公司IPO预披露。

五、要闻回顾

1. 宏观与市场

8月CPI同比上涨2.0%，创4个月新低。
定增市场火爆，募资规模超去年全年。
沪深股市启动期权仿真测试，金融期货扩容。

2. 金融动态

互联网保险规模三年增长近10倍。
大商所放宽会员持仓与保证金比例。
上海自发自还地方债中标利率接近国债。

3. 改革动态

北京首批市属国企改革试点即将公布。
中石化跨界混搭便利店，探索多元化经营。

4. 区域动态

上海自贸区评估报告月底将出，跨境人民币业务有望推广。
新疆福建投洽会签约近千亿元。
喀什综合保税区获批。

5. 地产与能源

万科等房企降价刺激销量。
中亚天然气管道D线将开工，能源合作持续推进。

6. 其他行业

电子往来港澳通行证全面启用。
央行整顿第三方支付，推动行业规范。
俄电网与国家电网拟成立合资企业，年投资10亿美元。

六、投资评级说明

强推：预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上。
推荐：预期未来6个月内超越沪深300指数10%-20%。
中性：预期未来6个月内相对沪深300指数变动幅度在-10%-10%之间。
回避：预期未来6个月内相对沪深300指数跌幅在10%-20%之间。

七、总结

本次晨会信息集中反映了中国在能源开发、国资改革、科技升级、环保政策、金融创新等多个领域的政策动向与市场变化。行业利好频出，尤其是海上油气、北斗导航、通航产业及国资改革成为关注重点。市场表现方面，国内外主要指数普遍下跌，但部分个股因政策利好或行业趋势表现出较强的投资潜力。公司公告中，增减持与停复牌信息较多，反映出市场活跃度与企业战略调整。整体来看，政策导向与市场动态交织，为投资者提供了多个潜在机会。

展开完整摘要