20240102-山西证券-电子周跟踪_2024年端侧AI设备开始出货_国内存储供需格局持续改善_29页_1mb

行业周报总结

📈 市场表现

• 本周（20231225-20231231）大盘多数上涨，电子、半导体板块表现尤为亮眼，申万电子指数涨368%，Wind半导体指数涨212%。
• 涨幅前五个股：雅葆轩（+14116%）、亚世光电（+6103%）、智新电子（+5927%）、纬达光电（+5697%）、泓禧科技（+5263%）。
• 跌幅前五个股：佰维存储（-1049%）、厦门信达（-821%）、寒武纪-U（-819%）、东尼电子（-803%）、华海清科（-699%）。

📊 行业动态

• AI智能手机：2024年生成式AI智能手机出货量预计达1亿部，至2027年市场份额将占40%，年复合增长率83%。
• 存储芯片市场：2024年NORFlash将供不应求，受消费电子复苏驱动，美光与福建晋华达成和解。
• HBM技术：SK海力士确认2024年启动HBM4研发，三星和美光加快高端存储产品布局。

💼 重要公告

• 传音控股：2023年营收预增3332%，净利润增长12115%。
• 三利谱：与安徽吉光新材料签增资协议，持股比例提升至16.86%。
• 其他公司公告：本周披露数千条公司公告，涉及资产重组、股权激励、担保等事项（详见报告原目录）。

🔍 投资建议

• 重点机会：AI驱动的CoWoS/HBM产业链、国产设备/材料替代、消费电子复苏及华为产业链。
• 风险提示：下游需求不及预期、技术突破缓慢、产能瓶颈及外部制裁风险。

.Disclaimer

• 免责声明、评级体系、分析师信息详见报告尾页。

（报告来源：山西证券研究所，分析师：高宇洋/S0760523050002；徐怡然/S0760522050001）