20181130-长雄证券-创梦天地-01119.HK-新股申购_创梦天地科技控股有限公司_1页_365kb

創夢天地科技控股有限公司（iDreamSky Technology Holdings Limited）总结

公司概況

創夢天地科技控股有限公司（股份代號：1119）是一家在中國遊戲發行市場佔據领先地位的數字娛樂平台。截至2018年9月30日止九個月，其平均月活躍用戶達到1.295億。2017年，公司在多個方面取得佳績，包括：

• 在中國所有獨立手遊發行商中排名第一（按平均月活躍用戶計）
• 中国最大的独立手游发行商（按收益计，涉及海外游戏发行）
• 在中国手游市场中排名第五（按收益计）

公司主要通過運營遊戲服務實現收益，所有遊戲均為免費暢玩，收益來自遊戲內虛擬物品的銷售。此外，公司還將業務拓展至電子競技、漫畫及視頻等其他數字娛樂領域。

竞技优势

公司具有以下核心競爭優勢：

• 龐大且高度參與的用戶網絡：擁有大量活躍用戶，為持續的變現能力提供基礎。
• 全球遊戲採購及強大的運營能力：能夠在全球範圍內獲取遊戲資源，並有效運營。
• 互補的遊戲發行及開發能力：通過發行與開發能力的協同，提升業務模式的靈活性和盈利能力。

風險因素

公司面臨的主要風險包括：

• 若無法維持及擴大用戶群或吸引用戶參與遊戲，將影響增長與業務表現。
• 若無法有效實現用戶變現，將對業務造成重大損失。
• 集團與遊戲開發商的合作關係若出現終止或惡化，將對業務和經營業績產生不利影響。

所得款項用途

公司計劃將集資款項用於以下方面：

• 約 38%：用於進一步擴大遊戲組合
• 約 24%：用作策略性收購上游或遊戲相關行業
• 約 23%：用作加強內部研發能力
• 約 9%：用作一般營運資金
• 約 6%：用作擴展線下娛樂服務

財務摘要

認購資料

• 全球發售總股數：1.27億股
• 國際配售股數：1.14億股
• 香港公開發售股數：1,269.76萬股
• 總股本：12.70億股
• 價格範圍：6.00 ~ 7.80 港元
• 預計集資額：7.62 ~ 9.90 億港元
• 市值：76.18 ~ 99.04 億港元
• 每手買賣股數：400股
• 每手入場費：3,151.44 港元
• 收款銀行：招商永隆銀行
• 核數及申報會計師：羅兵咸永道會計師事務所
• 法律顧問：高偉紳律師行
• 聯席保薦人：瑞士信貸、招商證券、中國國際金融香港證券
• 聯席牽頭經辦人：瑞士信貸、招商證券、中國國際金融香港證券、浦銀國際融資、海通國際證券、富途證券國際
• 主要股東：
  • 董事陳湘宇：25.92%
  • 腾讯控股(0700)：18.59%
  • Dream Technology：16.84%

時間表

• 申請時間：2018年11月26日至2018年11月29日正午
• 預期定價日：2018年11月29日（星期四）
• 發送股票及退款日：2018年12月5日（星期三）
• 開始買賣日期：2018年12月6日（星期四）

其他說明

本報告所載資料由長雄資料研究有限公司提供，僅供參考。公司未有擬定任何股息政策或分派比率。