择时雷达六面图：技术面与情绪面弱化-240824-国盛证券-23页_1mb

择时雷达六面图分析总结

国盛金工的量化择时雷达六面图综合评估了宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标和情绪指标六大维度，使用三十多个指标对未来权益市场给出择时观点。每个维度基于历史数据和统计模型计算，并综合给出-5至+5的择时打分。当前综合打分为0.49，整体维持看多观点。

在流动性方面，M2同比减名义GDP增速发出看多信号，但M1同比和M1-PPI剪刀差发出看空信号，综合结果为弱看空。经济面显示PMI上升，发出看多信号；景气度回升，信号中性暂无显著变化。估值面保持强劲看多，中证800 PE中位数和PB估值处于历史底部，股息率和股权风险溢价上行，股票性价比较高。资金面受到杠杆资金下行影响，发出看空信号。技术面虽有均线距离发出看空，但布林带和量价指标显示看多，综合打分看多。情绪面则呈现中性偏空，偏股基金仓位和SKEW指数看空，但期权CPR指标看多，整体信号偏谨慎。

报告指出，当前市场存在潜在风险，所有观点基于历史数据，未来市场变化可能导致模型失效。作者包括多位分析师，相关研究包括量化周报和专题报告系列。

风险提示：模型可靠性依赖于过往数据，市场条件变更可能影响结论。