20231118-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_流动性弱化_23页_1mb

报告总结：国盛金工择时雷达六面图分析

报告概述

该报告由国盛金工发布，基于流动性弱化主题，使用择时雷达六面图综合评估六个维度（宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标），通过三十多个指标进行量化分析。核心观点是整体看多权益市场，综合打分227分（范围-5至5）。

维度分析总结

• 宏观流动性（流动性维度）：信号综合弱看空，部分指标如M2同比-GDP增速发出看多信号，但M1同比和M1-PPI剪刀差发出看空信号。
• 宏观经济（经济面维度）：整体看多，信号包括发电量上行、库存周期主动补充和CPI处于历史低位，尽管PMI下行发出部分看空信号。
• 市场估值（估值面维度）：明确看多，中证800 PE和PB处于历史底部，股息率高企，股权风险溢价和DCF模型均支持当前市况的高性价比。
• 资金流向（资金面维度）：看多，杠杆资金趋势上行，新增开户数无显著信号。
• 技术指标（技术面维度）：信号混合，部分指标如均线距离发出看空，而布林带、RSI等发出看多信号，总体略微偏向看多。
• 情绪指标（情绪面维度）：整体看多，成交热度、行业分歧度、期权CPR和SKEW等指标均显示市场情绪适宜反弹。

综合结论

尽管某些维度如流动性显示弱看空，但整体评分227分维持看多观点，认为当前市场存在投资机会。报告强调模型基于历史数据，未来若环境变化，可能失效，需谨慎。

风险提示

分析依赖统计模型，非绝对推荐。投资者应结合自身情况评估风险。