20250701-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报（2025年7月）_10页_1mb

7月份券商金股特征解析

• 推荐次数靠前股票：巨化股份、中煤能源、顺丰控股、恺英网络、中芯国际等，重复推荐次数为4次或新进次数为4次。
• 主要推荐行业：电子、电力设备、医药生物、基础化工，占比较高的分别为电子12.8%、电力设备7.7%、医药生物7.4%、基础化工6.8%。
• 行业权重变化：电力设备、电子、计算机权重增加；交通运输、美容护理、食品饮料权重减少。
• 市值和估值上升，表明转向成长风格。

6月份券商金股绩效回顾

• 全部金股组合收益率：6月份3.4%，2025年以来8.8%，年化收益率11.2%，优于沪深300和中证500指数。
• 新进金股组合表现优于重复金股：6月份新进收益3.5%，重复收益3.3%；2025年以来新进收益12.6%，重复收益5.9%。
• 月度收益前十金股：胜宏科技收益率56.9%，巨人网络49.3%，新易盛43.1%，内蒙一机41.8%，沪电股份40.6%。

开源金工优选金股组合

• 6月份收益率5.4%，2025年相对中证500超额+8.7%，历史年化收益率20.1%，优于全部金股组合。
• 7月份持仓重点：瑞芯微、春风动力、浙江自然、洛阳钼业等股票，行业分布以汽车、非银金融、电子为主。