20210705-华安证券-计算机行业周报_研发设计类软件企业陆续上市_产业链价值巨大_14页_980kb

研发设计类软件企业上市趋势与行业分析总结

核心内容

研发设计类工业软件是产业链上游的关键环节，对国家和各行业的技术创新具有重要影响。当前，我国在该领域面临“缺芯少魂”的困境，技术受制于人，发展亟需突破。CAD、CAE、EDA等软件是典型代表，相关企业如中望软件、霍莱沃、盈建科、华大九天、概伦电子等正在陆续上市或申报上市，受到资本市场的关注。

主要观点

1. 研发设计类软件的重要性

   • 作为技术创新源头，研发设计类软件关系到各行业乃至国家安全。
   • 当前技术壁垒主要体现在技术、产品和生态三个层面。

2. 技术壁垒

   • 技术涵盖多个学科，涉及数学、物理化学和工程知识的融合。
   • 核心技术受制于人，软件开发需结构化、模型化和算法化。

3. 产品壁垒

   • 工业软件产品开发难度大，需工程化、商业化。
   • 多学科、多行业的信息互通与标准互认是关键。

4. 生态壁垒

   • 人才培养和供需生态构建是核心痛点。
   • 国内软件正版化趋势加速，推动研发设计类软件发展。

5. CAE仿真分析软件价值

   • CAE技术可缩短开发周期、降低成本，应用广泛。
   • 价值有待进一步挖掘，建议关注龙头企业。

建议关注领域与企业

智能汽车

• 中科创达、德赛西威、道通科技、锐明技术、千方科技

工业软件

• 中望软件、霍莱沃、盈建科、中控技术、用友网络

人工智能

• 科大讯飞、大华股份、海康威视、虹软科技

网络安全和信创

• 奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰

行业动态

市场行情回顾

• 本周板块表现
  • 计算机行业指数下跌1.81%，跑赢沪深300指数1.22%。
  • 陆港通资金持股情况保持稳定，科蓝软件、卫宁健康、中科创达增持较多。

行业新闻

智能网联汽车

• 工信部推动智能网联汽车标准化。
• 恒驰发布L4级自动驾驶功能AVP。
• 华为公开智能汽车控制相关专利。

云计算和工业互联网

• 英伟达与谷歌云合作建设AI-on-5G实验室。
• 泛微与特步合作搭建数字化办公平台。
• 浪潮发布液冷AI服务器，进入云计算市场领导者象限。
• 福昕软件调整超募资金用途，设立战略投资基金。

人工智能和大数据

• Zoom收购Kites以提升实时翻译能力。
• 深圳发布人工智能产业促进条例。
• 大华股份发布股权激励方案，建设长三角总部。

网络安全和信创

• 天融信解除部分股份冻结。
• 绿盟科技与神州数码建立总经销商关系。
• 启明星辰多次入围Gartner SIEM魔力象限。
• 安恒信息与烟台市公安局合作提升网络安全能力。

数字金融

• 中信建投与腾讯签署金融科技合作协议。
• 雄安新区启动数字人民币试点。
• 恒生电子半年度业绩预增，净利润增长超90%。
• 广电运通子公司中标墨西哥金融自助设备采购项目。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出。
2. 财政与货币政策低于预期。
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

行业评级说明

• 行业评级：增持
  未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上。

• 公司评级

  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%-15%。
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%。
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
  • 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件。

分析师信息

• 尹沿技：华安证券研究总监、研究所所长，TMT首席分析师。
• 赵阳：厦门大学硕士，八年产业与证券从业经验，曾任职于NI、KEYSIGHT。
• 夏瀛韬：复旦大学应用数学本硕，五年金融从业经验，曾任职于内资证券自营、外资证券研究部门。

重要声明

• 报告所采用数据和信息均来自市场公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容不得私自转载或转发，否则需承担相应法律责任。