2024-02-26-普华永道-拥抱变革适者生存-全球资产和财富管理调研报告2023_36页_3mb

全球资产和财富管理：拥抱变革，适者生存

普华永道最新调研报告显示，到2027年，全球资产管理行业将面临前所未有的挑战，预计16%的机构将被整合或淘汰。投资者对通胀、市场波动和利率变化的担忧加剧，迫使资产管理机构调整策略，通过拥抱技术、重组业务和提升服务质量实现生存与发展。

在客户需求方面，代际财富传承（如从“婴儿潮一代”到“千禧一代”的转移）推动行业竞争格局重塑。高净值人群和大众富裕群体倾向于多样化服务，而非公开市场进一步开放成为增长驱动力。零售化趋势虽带来机遇，但也增加了运营复杂性和差异化竞争压力。

技术革新是行业转型的核心。近90%的机构投资者认为，大数据、人工智能和区块链等技术将显著提升投资组合表现。主动型ETF需求增长，但机构仍需在控制成本和保持利润率之间寻找平衡点。

在规模竞争方面，2027年全球前十大资产管理机构将控制近50%的共同基金资产，加速行业集中度。并购重组成为关键策略，同时，低费率环境促使行业向持续营销模式转型，聚焦客户长期收益。

社会责任日益成为行业关注焦点。ESG投资和透明度提升不仅是监管要求，也是吸引人才和投资者的重要手段。资产管理机构需通过绿色转型、多元化和包容性措施强化社会形象。

中国市场的挑战与机遇并存。面对降费压力，行业加速转型被动型及量化投资，并依托数字化提升效率。监管趋严推动行业回归本源，养老金和个人理财业务成为增长新支柱。

总体而言，资产管理机构需在瞬息万变的市场环境中抓住五大要务：把握方向、洞察需求、迎接技术变革、扩大规模、强化社会责任，以实现长期可持续发展。同时，中国市场的降费压力、牌照限制及监管变革也将重塑区域竞争格局。