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电影票房强劲反弹，继续关注再融资题材

核心内容概述

2014年7月第1周，传媒行业整体表现中性，但部分子行业如网络服务和有线运营被看好。行业动态显示，全球电影市场与数字内容领域活跃，中国电影市场在《变形金刚4》带动下出现强劲反弹。同时，国内多家上市公司发布重要动态，包括融资计划、业务拓展及战略调整等。

主要观点

• 行业整体表现：传媒行业指数小幅上涨，但整体跑输大盘，市场热点呈现分化。
• 再融资题材：随着华谊兄弟与光线传媒等公司启动再融资计划，传媒板块可能迎来更多实质性利好。
• 电影市场回暖：《变形金刚4》带动单周票房突破9.6亿元，达到历史第二高，国产影片《分手大师》也表现不俗，总票房达2.55亿元。
• 数字内容与广告趋势：美国移动广告支出持续增长，成为第三大广告渠道。国内企业也在积极布局数字内容与广告业务，如ZIVOO智盒、阿里影业等。
• 互联网+文化产业：阿里巴巴通过并购文化中国，正式成立阿里影业，展示其在文化产业的布局；京东也通过“凑份子”平台进军众筹市场，进一步推动互联网与文化产业的融合。

关键信息

一、全球市场动态

1. 谷歌收购Songza

   • 以1500万美元收购Songza，目标是吸引苹果音乐用户。
   • Songza为一家专注于定制播放列表的流媒体音乐服务提供商，曾获380万美元融资。

2. Twitter收购TapCommerce

   • 以1亿美元收购移动广告技术公司TapCommerce，旨在加强其移动广告能力。
   • TapCommerce主要业务为“再次定向”，即通过数据分析促使用户重新打开已下载的应用。

3. 美国移动广告增长

   • 2014年美国移动广告支出增长83%，预计年底将占媒体广告支出的近10%。
   • 移动广告成为继电视和互联网广告之后的第三大广告渠道。

4. 三星退出数字内容市场

   • 三星关闭数字内容商店，将业务交给M-Go公司。
   • 三星计划推出超高清流媒体视频服务，与好莱坞电影工作室展开合作。

5. 英国影院禁谷歌眼镜

   • 英国影院禁止观众佩戴谷歌眼镜，担心被用于拍摄盗版电影。
   • 谷歌眼镜自推出以来多次遭遇类似问题，影响其商业化进程。

二、我国市场动态

1. 电影票房强劲反弹

   • 2014年第26周，内地电影市场周总票房约9.6亿元，环比上涨102%。
   • 《变形金刚4》3天票房超6亿元，占据64%的周票房份额，成为当周票房冠军。
   • 《分手大师》以1.5亿元票房位列第二，显示国产影片的竞争力。

2. ZIVOO智盒众筹成功

   • ZIVOO智盒在京东众筹平台上线，不到48小时即超额完成筹资目标。
   • 该项目通过众筹方式打通与用户的营销沟通，成为智能硬件领域的亮点。

3. 阿里巴巴IPO预演

   • 阿里巴巴将于下周六进行IPO预演，以确保融资顺利进行。
   • 阿里巴巴已入股文化中国，正式成立阿里影业，进军影视行业。

4. 中国在美首家文创园区落成

   • 北京·洛杉矶文化创意产业园在洛杉矶伯班克市落成，旨在推动中美文创产业合作。
   • 园区已吸引多家国际顶尖影视及动漫制作团队入驻。

5. 全球出版业50强发布

   • 中国出版集团以15亿美元营收位列全球出版业第14位，排名较前一年上升8位。
   • 数字化业务增速明显，去年数字销售收入突破4.6亿元。

三、A股上市公司动态

1. *ST传媒

   • 2012年非公开发行方案遭湖南省财政厅否决，公司将终止该计划。

2. 湘鄂情

   • 拟更名“中科云网”，进军大数据领域，与中科院计算技术研究所合作。

3. 游族网络

   • 获得611万元政府补贴，将对2014年业绩产生积极影响。

4. 三六五网

   • 与武汉太阁风尚文化传播有限公司成立合资公司，开展房产网络广告代理业务。

5. 光线传媒

   • 拟1.6亿元参股游戏公司妙趣横生，加强其在游戏领域的布局。

6. 长城影视

   • 收购两家广告公司股权，切入院线电视广告领域，以提升盈利能力并降低风险。

7. 顺网科技

   • 向炫彩互动增资2.2亿元，占其22%股权，推动公司向移动互联网平台发展。

四、市场热点跟踪

• 指数表现：沪深300上涨1.58%，创业板上涨2.62%，渤海传媒行业指数上涨1.41%，略低于大盘。
• 板块表现：网络服务和平面媒体板块领涨，营销服务板块回调较深。
• 个股表现：顺网科技、科冕木业与上海钢联涨幅居前；省广股份、蓝色光标与华策影视跌幅明显。
• 投资建议：建议关注中报业绩预期良好且有一定题材吸引力的个股，维持行业“中性”评级，推荐光线传媒、中体产业、上海钢联、互动娱乐、雷柏科技。

结论

传媒行业在2014年7月第1周表现中性，但受到电影票房强劲反弹及再融资题材的推动，整体仍有发展潜力。全球数字内容与广告市场持续增长，国内企业也在积极布局，包括阿里巴巴、京东等互联网巨头的参与，为行业注入新的活力。建议投资者关注具备良好业绩预期和题材吸引力的个股，把握行业发展趋势。