2016年-数据局_普华永道：系统重要性保险机构监管：监管框架和D-SII带来的挑战与机遇_8页_2mb

系统重要性保险机构监管总结

核心内容

本报告是普华永道“系统重要性保险机构监管体系”系列报告的第二部分，旨在解读全球系统重要性保险机构（G-SII）监管框架，分析其对中国系统重要性保险机构（D-SII）监管体系建设的启示，并探讨D-SII监管对国内大型保险机构的挑战与机遇。

G-SII监管框架

G-SII监管框架由国际保险监督官协会（IAIS）与金融稳定理事会（FSB）共同构建，主要涵盖以下四个方面：

1. 强化监管

• 系统性风险管理计划 (SRMP)：建立系统性风险的管理计划，包括具体的风险管理、风险缓释及风险降低方法。
• 更有效的流动性计划 (LRMP)：加强集团整体层面的流动性风险评估、监控与管理。
• 风险隔离：对非传统非保险（NTNI）业务进行更有效的风险隔离，建立内部防火墙。
• 业务限制与禁止规则：针对NTNI业务及高相关性业务制定更严格的限制与禁止规则。

2. 有效恢复与处置

• 恢复计划 (RCP)：用于引导金融机构在面临困难时恢复正常运营，需考虑个体与市场压力情景，制定触发机制。
• 处置计划 (RSP)：当恢复计划无效时，提供有序退出机制，需识别处置障碍，制定相应策略。
• IAIS措施：包括危机管理小组（CMGs）、可处置性评估、跨境合作协议等。

3. 资本要求

• BCR（基础资本要求）：作为过渡期的全球适用标准，为HLA（更高损失吸收能力）做基础。
• HLA：从2013年起提出，2019年起G-SIIs需满足BCR与HLA之和的资本要求。
• 未来趋势：2019年后，IAIS将推出以风险为基础的全球保险资本标准（ICS），取代BCR。

4. 数据要求

• 数据披露：需披露机构内部关系、与金融体系的依存关系、结构性和系统性数据。
• 管理数据需求：包括压力测试、资本压力测试、风险隔离机制等数据。
• 监管框架：参考FSB和巴塞尔委员会对G-SIBs的要求，建立数据采集、披露与治理机制。

中国D-SII监管框架建议

普华永道建议中国D-SII监管体系应基于G-SII框架，同时结合中国保险业的实际情况，制定符合国际趋势、反映行业特点的监管体系。建议包括：

• 监管框架：建立针对D-SII的整体监管政策。
• SRMP指引：指导制定系统性风险管理计划，加强风险识别、评估与应对。
• LRMP指引：指导制定流动性风险管理计划，预防流动性风险。
• RCP与RSP指引：确保机构在极端压力下能恢复运营，并在无法恢复时有序处置。
• 更高损失吸收要求：在偿二代最低资本基础上，提出额外资本要求，提高损失吸收能力。

D-SII监管的挑战

• 监管合规成本增加：业务交叉复杂，需加强并表风险管理，提高合规成本。
• 全面风险管理能力面临挑战：组织架构日益复杂，需提升风险管理能力，尤其是并表管理。
• 同业竞争压力加剧：入选D-SII意味着与先进机构同台竞技，面临更高市场期望。

D-SII监管的机遇

• 提升市场认可度：入选D-SII的机构将获得政府关注与支持，增强市场信任。
• 降低融资成本：系统重要性与危机保障机制有助于降低违约风险，提升投资者信心。
• 优化职能职责：推动公司治理架构完善，明确风险管理职责。
• 加强风险隔离与管控：有助于提升高风险业务的管理水平，增强机构稳定性。

总体建议

中国D-SII监管体系应注重以下方面：

• 维护保险业和社会稳定
• 以保险集团为主要监管对象
• 强化公司治理，提升风险管理能力
• 提前考虑监管前瞻性，接轨国际标准

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