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上海石化“斥巨资”成立全资碳纤维子公司，华润微计划扩建晶圆产线

核心内容概述

本报告分析了2021年6月7日至13日期间新材料行业的市场表现与行业动态，重点聚焦于碳纤维和晶圆两大领域。上海石化以10亿元注册资本成立碳纤维子公司，标志着其在碳纤维领域的进一步布局与产业化进程加速。同时，华润微计划投资75.5亿元建设12寸功率半导体晶圆生产线，以提升国内半导体生产能力。此外，报告还提及了其他行业热点，如LCP、生物基、可降解材料等“十四五”重点发展材料，以及芯片价格大幅上涨对下游行业的影响。

主要观点

1. 市场表现

• 上周新材料板块上涨1.03%，跑赢沪深300指数（-1.09%），领先2.12个百分点。
• 板块内95只个股中，45只上涨，52只跑赢大盘。
• 涨幅前五的个股包括永太科技（+33.87%）、福斯特（+31.90%）、联泓新科（+15.62%）、ST德威（+12.35%）、海优新材（+11.22%）。
• 跌幅前五的个股包括巨化股份（-11.46%）、丹化科技（-11.03%）、安集科技（-10.59%）、鼎龙股份（-9.49%）、亿帆医药（-8.91%）。

2. 行业热点

碳纤维

• 上海石化成立全资子公司“上海金山石化碳纤维有限公司”，注册资本10亿元，专注于碳纤维及其复合材料的研发、生产和销售。
• 上海石化自2017年起攻关碳纤维技术，2018年突破大丝束碳纤维技术瓶颈，2021年5月碳纤维总产能提升至1500吨/年。
• 成立子公司将加速其高性能碳纤维研发和生产，助力中国石化转型与产业升级。

晶圆

• 2020年以来，全球芯片短缺问题加剧，芯片价格飙升五倍，晶圆产能紧缺。
• 华润微子公司华微控股拟投资75.5亿元建设12寸功率半导体晶圆生产线，计划与大基金等共同设立项目公司，注册资本50亿元。
• 该项目将优化华润微产业布局，推动国内半导体产业发展，减少对外依赖。

其他行业动态

• 三星Display宣布全面停产显示器用LCD面板，全球LCD面板发货量同比减少8%。
• “十四五”期间，LCP、生物基、可降解材料等被列为化工新材料重点发展领域，目标为提升自给率、优化产品质量、形成可持续发展模式。

关键信息

碳纤维行业

• 上海石化碳纤维技术取得突破，大丝束碳纤维实现国产化。
• 碳纤维子公司成立，将推动其在高性能碳纤维及复合材料领域的研发和生产。

晶圆行业

• 芯片短缺与价格飙升已成为全球性问题，影响多个行业。
• 华润微计划扩建晶圆产线，强化国内半导体产业链自主可控能力。

政策与投资方向

• 投资建议关注两条主线：1）随5G、新基建发展实现国产替代的新材料；2）政策支持下的环保材料。
• 重点推荐碳纤维、半导体材料、显示材料、可降解塑料等。

风险因素

• 国际原油价格波动；
• 化工品价格波动；
• 国产高端碳纤维研发进度不及预期；
• 晶圆产能建设进度不及预期。

公司动态跟踪

投资策略

重点推荐

• 碳纤维：上海石化碳纤维子公司成立，加速高性能碳纤维研发与生产，推动国产替代。
• 晶圆：华润微扩建晶圆产线，提升国内半导体生产能力，减少对外依赖。

投资评级

• 行业评级：强于大市（未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上）。
• 公司评级：根据公司相对大盘涨幅，分为买入、增持、观望、卖出四类。

风险提示

• 本报告为相对评级体系，不构成买卖建议。
• 投资决策应结合个人持仓及市场情况，不应仅依赖评级。
• 本报告内容基于公开资料，不保证其准确性或完整性。

证券分析师承诺

• 本报告由分析师黄侃独立、客观撰写，无任何利益补偿。
• 报告内容反映分析师研究观点，不构成投资建议。

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