亿欧-险中求胜，砥砺前行——2019中国汽车金融行业研究报告-2019.3-84页_3mb

中国汽车金融行业研究报告（2019）

核心内容概述

本报告聚焦于狭义汽车金融，将其划分为零售汽车金融和经销商汽车金融两大板块，分析其发展现状、参与者结构、金融科技应用及行业面临的挑战与未来趋势。报告指出，中国汽车金融行业正逐步走向成熟，市场渗透率持续提升，金融科技的应用显著提高了效率与风控能力。

主要观点

• 行业背景：2018年汽车产业面临销量下滑与市场萧条，同时受到更严格的监管，行业面临挑战。
• 发展阶段：2008年起，中国汽车金融进入多元化竞争阶段，2016年市场规模首次突破万亿，持续增长。
• 市场现状：截至2017年，中国汽车金融渗透率为40%，预计2022年将超过50%。
• 金融科技应用：人工智能、大数据、云计算、区块链等技术在贷前、贷中、贷后全流程中广泛应用，提升了效率、风控能力及客户体验。
• 参与者结构：零售汽车金融由商业银行、汽车金融公司、互联网平台和融资租赁公司组成；经销商汽车金融则由商业银行、汽车金融公司和互联网平台构成。
• 挑战与趋势：行业面临监管趋严、市场竞争加剧、资金成本高、风险控制难等问题，但随着消费观念升级和科技发展，未来直租模式将逐步兴起。

关键信息

零售汽车金融

参与者

• 商业银行：资金成本低，贷款利率低，但审批流程复杂。
• 汽车金融公司：与主机厂或经销商联系紧密，专业度高，但适用范围有限。
• 互联网平台：提供多样化服务，审批速度快，但资金成本高，风险较大。
• 融资租赁公司：提供售后回租、直租等服务，但主要以售后回租为主。

主要产品

• 新车贷款（自用新能源汽车最高贷款比例为85%，商用为75%）
• 二手车贷款（最高贷款比例为70%）
• 售后回租（类信贷的融资租赁方式）
• 直租（所有权与使用权分离的“以租代购”模式）

金融科技应用

• 贷前：通过生物识别、OCR识别、电子面签等技术优化贷款流程，提高风控能力。
• 贷中：通过监控车辆驾驶行为和客户信用信息，实现风险预警。
• 贷后：智能催收系统替代传统人工催收，提升催收效率和客户体验。

经销商汽车金融

主要参与者

• 商业银行：主要提供“厂商银三方协议”形式的库存融资，由主机厂做回购担保。
• 汽车金融公司：采用“单车额度循环融资”模式，贷款随卖随还，资金使用灵活。
• 互联网平台：提供资金支持，但资金成本高，风险大，市场份额较小。

主要产品

• 库存融资（以合格证或库存车辆作为抵押）
• 展示厅建设贷款
• 零配件贷款
• 维修设备贷款

市场数据

• 2013年经销商贷款总额为2551亿元，2017年达4968亿元，四年复合增长率为18.1%。
• 预计2022年市场规模将达7821亿元。

挑战与趋势

挑战

• 市场竞争加剧，特别是互联网平台的进入，增加了行业风险。
• 监管趋严，对资金来源、业务模式提出更高要求。
• 风控难度加大，尤其是对“征信白户”和长尾客户的覆盖。
• 部分平台资金成本高，存在资金断裂风险。

趋势

• 直租模式兴起：随着消费者观念升级，直租将逐渐成为主流。
• 金融科技深化应用：技术持续优化贷前、贷中、贷后流程，提升效率与客户体验。
• 行业整合加速：部分不合规或资金实力弱的平台将被淘汰。
• 市场渗透率提升：预计2022年零售汽车金融渗透率将超过50%，行业进入快速增长阶段。

总结

中国汽车金融行业正处于快速发展与转型的关键阶段，狭义汽车金融主要包括零售和经销商两大板块。随着政策支持、消费升级和技术进步，行业整体呈现增长态势。金融科技的广泛应用提升了效率、优化了风控，并改善了客户体验。然而，行业仍面临监管趋严、竞争加剧及风险控制等挑战。未来，直租模式、科技赋能及市场整合将成为行业发展的主要趋势。