亿欧-2019中国汽车金融行业研究报告-2019.3-84页_2mb

中国汽车金融行业研究报告（2019）

核心内容概述

本报告聚焦于狭义汽车金融，将其划分为零售汽车金融和经销商汽车金融两个主要部分，分析了行业现状、参与者特点、金融科技应用及未来趋势。报告指出，中国汽车金融行业正处于多元化竞争阶段，政策、经济、社会和技术因素共同推动其发展。

主要观点与关键信息

1. 汽车金融定义与分类

• 广义汽车金融：贯穿整个汽车产业链，包括研发、生产、流通、销售及售后等环节的金融活动。
• 狭义汽车金融：专注于汽车销售阶段，为购买者和销售者提供金融服务，分为零售汽车金融和经销商汽车金融。
• 零售汽车金融：为消费者购车提供服务，包括新车贷款、二手车贷款、售后回租和直租等。
• 经销商汽车金融：为经销商、4S店等提供融资服务，包括库存融资、展厅建设贷款、零配件贷款等，其中库存融资是核心业务。

2. 发展驱动因素

• 政策：鼓励汽车流通和消费升级，促进行业发展。
• 经济：城乡居民消费水平持续上升，信贷规模快速增长。
• 社会：年轻一代消费观念升级，更倾向于超前消费和租赁模式。
• 技术：人工智能、大数据等技术提升效率与风控能力。

3. 市场现状

• 渗透率：2015年为35%，2017年提升至40%，预计2022年将超过50%。
• 市场规模：2017年达到1.2万亿元，预计2020年将突破2万亿元。
• 信贷特点：
  • 零售汽车金融：贷款期限较长（1-5年），市场规模较大。
  • 经销商汽车金融：贷款期限较短（6个月以内），市场规模较小。

4. 零售汽车金融参与者

• 四大参与者：商业银行、汽车金融公司、互联网平台、融资租赁公司。
• 商业银行：资金成本低，拥有最大市场份额，但审批流程复杂。
• 汽车金融公司：与主机厂关系密切，专业性强，但业务范围有限。
• 互联网平台：产品多样，审批快，但融资成本高，风险较大。
• 融资租赁公司：主要提供回租业务，未来直租业务将逐步增加。

5. 金融科技应用

• 贷前：利用人工智能、大数据等技术优化贷款流程，提高风控能力。
• 贷中：通过技术手段提供个性化服务和提前风险预警。
• 贷后：智能催收提升效率，客户体验改善。

零售汽车金融四大参与者特点对比

经销商汽车金融三大参与者特点对比

汽车金融的挑战与趋势

挑战

• 市场萎缩：2018年新车销量连续下滑，行业面临市场萧条。
• 监管加强：政策对汽车金融业务进行更严格的监管。
• 风险控制：互联网平台面临较高的坏账风险。
• 资金成本：部分参与者资金成本较高，影响盈利空间。

趋势

• 金融科技渗透：人工智能、大数据等技术广泛应用，提升效率与风控。
• 直租模式兴起：随着消费观念升级，直租业务逐步扩大。
• 市场多元化：零售汽车金融进入多样化竞争阶段。
• 信用体系完善：外部数据补充传统征信，提升信用评估能力。

总结

中国汽车金融行业在政策、经济、社会和技术的推动下持续发展，但面临市场萎缩、监管加强和风险控制的挑战。金融科技在贷前、贷中和贷后环节广泛应用，提升了行业效率与风控能力。未来，随着消费者需求的多样化和对融资租赁的接受度提高，直租模式将逐步兴起，推动行业向更加成熟和多元化方向发展。