险中求胜_砥砺前行——2019中国汽车金融行业研究报告_82页_3mb

中国汽车金融行业研究报告总结

核心内容

中国汽车金融行业自1993年萌芽以来，经过多个发展阶段，至2008年已进入多元化竞争阶段。2016年市场规模首次突破万亿，2017年达到1.2万亿元，预计2020年将超过2万亿元。行业主要分为零售汽车金融和经销商汽车金融两部分，其中零售汽车金融市场规模更大，信贷期限较长，而经销商汽车金融以库存融资为主，期限较短。

主要观点

• 汽车金融定义：狭义汽车金融指在汽车销售阶段为购买者及销售者提供的金融服务，包括零售和经销商汽车金融。
• 发展驱动因素：政策支持、经济持续增长、社会消费观念升级、技术进步（如人工智能、大数据）推动了汽车金融的发展。
• 市场现状：中国汽车金融渗透率远低于发达国家，提升空间大，预计2022年将超过50%。
• 参与者：零售汽车金融由商业银行、汽车金融公司、互联网平台和融资租赁公司构成；经销商汽车金融由商业银行、汽车金融公司和互联网平台构成。
• 金融科技应用：覆盖贷前、贷中、贷后全流程，提升效率、优化风控、改善客户体验。
• 行业趋势：汽车金融行业持续增长，市场竞争加剧，金融科技成为重要推动力。

关键信息

零售汽车金融

• 主要产品：新车贷款、二手车贷款、售后回租、直租。
• 信贷特点：
  • 新车贷款：最高贷款比例为80%（自用传统动力）至85%（自用新能源），期限1-5年。
  • 二手车贷款：最高贷款比例为70%，期限1-3年。
  • 贷款利率：二手车略高于新车。
  • 还款方式：新车多样，包括等额本息、等额本金等；二手车多为等额本息或本金。
• 主要参与者：
  • 商业银行：资金成本低，贷款利率低，但审批流程长，信贷要求高。
  • 汽车金融公司：与主机厂或经销商有紧密联系，专业度高，但适用范围有限。
  • 互联网平台：产品灵活，审批速度快，但资金成本高，风险较大。
  • 融资租赁公司：主要提供售后回租，未来将向直租发展。

经销商汽车金融

• 主要产品：库存融资、展厅建设贷款、零配件贷款、维修设备贷款等。
• 信贷特点：
  • 库存融资：以短期资金贷款为主，期限一般为6个月左右。
  • 二手车库存融资：主要由互联网平台提供，因非标准化，难以通过传统渠道获得融资。
• 主要参与者：
  • 商业银行：以“厂商银三方协议”形式开展，由主机厂提供回购担保。
  • 汽车金融公司：采用“单车额度循环融资”模式，贷款随卖随还，额度可循环使用。
  • 互联网平台：主要服务于二手车商，覆盖传统机构之外的长尾客户。

金融科技应用

• 贷前：通过人工智能、大数据、区块链等技术优化贷款流程，提升审核效率，降低退单率，完善风控模型，实现信用闭环。
• 贷中：利用车联网数据、GPS监控、生物识别等技术进行风险预警，提供个性化服务，提升客户体验。
• 贷后：采用智能催收系统，提高催收效率和成功率，降低坏账率。

汽车金融挑战与趋势

• 挑战：
  • 金融科技公司进入市场，对传统机构形成竞争压力。
  • 融资租赁行业面临更严格的监管和准入要求。
  • 消费者信用风险较高，需加强风控能力。
• 趋势：
  • 汽车金融行业持续增长，渗透率逐步提升。
  • 金融科技成为推动行业发展的关键力量。
  • 直租模式逐渐兴起，成为未来重要的信贷方式。
  • 消费者年轻化趋势明显，推动消费信贷发展。

汽车金融主要参与者比较

数据预测

• 消费信贷规模：2019年预计短期消费贷款达11.3万亿元，中长期贷款达35.6万亿元。
• 汽车金融渗透率：2017年为40%，预计2022年将超过50%。
• 经销商贷款规模：2013年为2551亿元，2017年达4968亿元，预计2022年将达7821亿元。

金融科技应用案例

• 平安银行：实现贷款流程自动化、智能化，2018年末自动化审批占比达75%。
• 百融金服：提供自动化审批、身份核验、反欺诈、额度策略等服务。
• 车晓科技：提供信用管理、风控技术、风险客户追踪、车辆GPS监控等服务。
• 车易拍：提供车辆GPS跟踪、风险客户重点关注、残值处置等服务。

总结

中国汽车金融行业正处于快速发展阶段，渗透率逐步提升，市场规模不断扩大。金融科技的应用显著提高了效率、优化了风控，并改善了客户体验。零售与经销商汽车金融各有特点，未来直租模式将逐渐兴起。行业面临挑战，但整体仍具备较大的增长潜力。