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华融看市总结

核心内容概述

2022年7月18日，A股市场出现强势反弹，个股普遍上涨，市场情绪有所回暖。主要股指如上证综指、深成指、创业板指均录得不同程度的涨幅，但成交量略有下降。与此同时，海外市场表现分化，美股三大股指集体下跌，而欧洲市场则整体走高。此外，人民币汇率指数上涨，中证1000股指期货和期权合约即将推出，中国出口汽车数据亮眼，显示经济复苏迹象。

国内市场表现

指数表现

行业与概念表现

• 行业方面：煤炭、房地产、电力及公用事业涨幅居前，食品饮料小幅下跌。
• 概念方面：光模块、铝产业及光伏逆变器等指数表现较为活跃。

驱动因素分析

• 政策推动：中金所推出中证1000股指期货和期权合约，进一步丰富了股票指数衍生品市场。
• 资金流入：北上资金大幅流入，市场做多情绪升温。
• 权重股带动：地产、煤炭、电力等权重股走强，带动指数上扬。
• 市场展望：大盘重回半年线附近，或将进入区间震荡，积蓄上行动量。建议保持乐观谨慎，挖掘中报绩优标的进行布局。

财经要闻

刘鹤致辞

• 刘鹤在“丝绸之路经济带核心区-产业振兴创新发展”院士论坛上强调，新疆作为欧亚大陆腹地，具备显著的区位优势，将加速转化为发展优势。
• 产业是发展的根基，创新是第一动力，应推动新疆高质量发展，服务国家战略。

国企改革进展

• 国企改革三年行动主体任务基本完成，中央企业上半年实现营业收入和利润总额双增长。
• 国资央企将坚持“两增一控三提高”，高质量实现全年净利润增长目标。
• 央企重组整合持续推进，包括“两非”剥离、投资公司转型等。

汇率数据

• 上周三大人民币汇率指数齐涨，CFETS报103.84，BIS货币篮子报109.36，SDR货币篮子报101.87。

海外市场表现

美股市场

• 三大股指全线下跌：道指跌0.69%，标普500指数跌0.84%，纳指跌0.81%。
• 科技股表现：苹果、谷歌等科技股领跌，特斯拉小幅上涨。
• 中概股逆势走强：尚乘数科、趣店等中概股涨幅显著。
• 经济展望：摩根士丹利首席投资官认为标普500指数将在3400点左右触底，但美元走强对其构成阻力。

欧洲市场

• 欧洲三大股指整体走高，德国DAX指数涨0.74%，法国CAC40指数涨0.93%，英国富时100指数涨0.83%。

亚太市场

• 亚太主要股指集体收涨，韩国综合指数涨1.9%，澳洲标普200指数涨1.23%，新西兰NZX50指数涨0.37%。
• 日股因节假日休市。

关键信息

• 政策支持：国企改革三年行动主体任务基本完成，经济复苏迹象明显。
• 市场情绪：A股市场强势反弹，个股普涨，但成交量略有下降。
• 产品创新：中证1000股指期货和期权合约即将推出，丰富了市场工具。
• 出口数据：中国6月出口汽车25万辆，同比增长33.6%，显示外贸复苏。
• 科技动态：苹果、谷歌等科技巨头调整业务策略，可能面临经济衰退压力。
• 中概股表现：尚乘数科、趣店等中概股涨幅显著，显示市场对相关板块的看好。
• 投资建议：建议投资者保持乐观谨慎，关注中报绩优标的。

风险提示

1. 新冠疫情反复；
2. 稳增长力度不及预期；
3. 地缘冲突升级。

投资评级定义

信息来源

• 万得资讯
• 彭博

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本报告由华融证券股份有限公司市场研究部分析师吕梁撰写，其具有证券投资咨询执业资格。报告内容基于可靠信息来源，但不保证其准确性与完整性，不构成投资建议。报告仅供本公司客户参考，未经授权不得发布、复制或传播。