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成志控股有限公司（Shing Chi Holdings Limited）总结

公司概况

成志控股有限公司（股份代號：1741）是一家在香港注册的建筑承建商，其总部位于开曼群岛。公司主要业务涵盖地基及地盘平整工程、一般建筑工程及改建加建工程，以及提供与建筑相关的顾问服务。成志控股能够作为总承建商或分包商承接各类建筑项目，服务对象包括物业发展商、政府部门及香港其他建筑承建商。

核心业务范围

• 地基及地盘平整工程：包括打椿工程、挖掘及侧向承托工程、椿帽建造及土地勘测。
• 一般建筑工程：涉及上层结构的建设。
• 改建及加建工程：针对已有建筑进行改造或扩建。
• 其他建筑工程：如斜坡工程及拆卸工程。
• 顾问服务：提供建造设计、工程监督及建筑合约管理服务。

竞争优势

• 良好声誉与过往记录：公司在行业内建立了良好的信誉。
• 多元化资质：具备承接公营及私营部门建筑项目的各类资格。
• 专业管理团队：拥有经验丰富的管理层，有助于提升项目执行效率和质量。

风险因素

• 收入依赖项目竞标：收益主要来自非经常性的建筑项目成功竞标或接受报价。
• 现金流压力：截至2017年及2018年3月31日止六个月，集团录得负经营现金流。
• 客户集中度高：大部分收益来自少数客户，若主要客户项目减少，将对财务状况和经营业绩产生重大影响。

所得款项用途

集团计划将募集资金用于以下方面：

• 45.5%：申请额外牌照，以拓展业务范围。
• 25.2%：用于营运资金需求及项目初期成本。
• 16.1%：增强集团人力资源，提升服务能力。
• 3.2%：投资新信息系统，提高运营效率。
• 10.0%：用于一般营运资金。

财务摘要（截至9/30日止年度）

股票认购信息

• 发售总股数：2.00亿股
• 配售股数：1.80亿股
• 公开发售股数：2,000万股
• 总股本：8.00亿股
• 价格范围：0.625 ~ 0.675 港元
• 预计集资额：1.25 ~ 1.35亿港元
• 市值：5.00 ~ 5.40亿港元
• 每手买卖股数：4,000股
• 每手入场费：2,727.21港元
• 收款银行：中国银行
• 申报会计师：国卫会计师事务所
• 法律顾问：陈冯吴律师事务所
• 独家保荐人：富比资本
• 联席牵头经办人：富比资本、兴证国际、华盛资本
• 主要股东：刘志宏、刘志明及刘志强（合计持股75%）
• 股息政策：未制定任何股息政策或分派比率

时间表

• 申请时间：2018年9月28日至10月5日中午
• 预期定价日：2018年10月8日（星期一）
• 发送股票及退款日：2018年10月15日（星期一）
• 开始买卖日期：2018年10月16日（星期二）

说明

本报告内容由长雄资料研究有限公司提供，仅供参考。长雄不对资料的准确性或可靠性作出任何明示或暗示的保证，亦不构成买卖证券或投资的要约或招徕。