20181101-西证国际证券-固定收益日报_5页_357kb

报告摘要

本日报主要涵盖全球及中国债券市场动态，包括债市重点新闻、近期新发债券、国债/政府债券价格、到期收益率曲线、AT1债券价格、投资级别债券价格、高收益债券价格及免责声明等内容。

农业银行（AGRBK）：发行5亿美元3年期浮息票据，定价为3mL + 74基点；3亿美元5年期浮息票据，定价为3mL + 85基点，预期获穆迪A1评级。
中国蓝星（CNBG）：发行3亿美元定息永续票据，票息6.25%，预期获穆迪Baa2、惠誉BBB+。
山东国惠：发行6亿美元1年期定息票据，票息5.7%，无评级。
华夏幸福：增发1亿美元票息9%票据，定价为收益率9%。
其他计划发行美元债券的企业：包括陕西省西咸新区、湖南湘江新区、四川交投、招金矿业、方正证券、平安不动产、绿地集团、保利集团等。

发行人	票面利率	到期收益率	穆迪评级	标普评级
中国银行	6.750%	4.75%	Ba1	BB
工商银行	6.000%	5.10%	Ba1	BB-
建设银行	4.650%	5.42%	Ba1	BB-
交通银行	5.000%	5.43%	Ba3	N.A.
邮政储蓄银行	4.500%	6.56%	Ba2	N.A.
招商银行	4.400%	6.48%	N.A.	BB-
民生银行	4.950%	6.90%	N.A.	N.A.
浙商银行	5.450%	8.25%	N.A.	N.A.
青岛银行	5.500%	9.62%	N.A.	N.A.
徽商银行	5.500%	7.84%	N.A.	N.A.
郑州银行	5.500%	9.92%	N.A.	N.A.
锦州银行	5.500%	11.28%	N.A.	N.A.
中信银行国际	7.250%	5.09%	Ba2	N.A.
中信银行国际	4.250%	6.83%	Ba2	N.A.
中国信达资产管理	4.450%	7.28%	B1	N.A.
中国华融金融二期	2.875%	7.03%	Baa1	N.A.

发行人	票面利率	到期收益率	穆迪评级	标普评级
友邦保险	3.125%	3.97%	N.A.	A
中国银行（香港）	3.875%	4.31%	A1	N.A.
东亚银行	6.125%	3.95%	Baa3	BBB
中银航空租赁	4.375%	4.25%	N.A.	A-
中国交通银行	4.500%	4.48%	N.A.	N.A.
中国建设银行	3.125%	3.86%	A1	A
中信银行国际	6.875%	4.40%	Baa3	N.A.
大新银行	5.250%	4.53%	Baa1	N.A.
富邦银行（香港）	6.125%	4.33%	N.A.	BBB
中国建设银行	3.125%	3.86%	A1	A
中国信达金融2015	3.125%	4.08%	Baa1	A-
中国信达金融2015	4.250%	4.96%	Baa1	A-
中国东方资产管理国际控股	3.750%	3.98%	Baa1	N.A.
中国东方资产管理国际控股	5.000%	4.77%	Baa1	N.A.
中国石化集团	2.500%	3.51%	A1	A+
中国石化集团	3.250%	4.42%	A1	A+
中国广核集团	4.000%	4.69%	Baa1	N.A.
阿里巴巴集团	3.125%	3.85%	A1	A+
百度	3.500%	4.09%	A3	N.A.
中银航空租赁	4.375%	4.25%	N.A.	A-
中国信达资产管理	4.450%	7.28%	B1	N.A.
中国华融金融二期	2.875%	7.03%	Baa1	N.A.

发行人	票面利率	到期收益率	穆迪评级	标普评级
中国海洋石油	4.250%	3.77%	A1	A+
中国海洋石油	5.500%	4.61%	A1	A+
昆仑能源	3.750%	4.35%	A2	A
中国石化集团	3.250%	4.42%	A1	A+
中国广核集团	4.000%	4.69%	Baa1	N.A.
阿里巴巴集团	3.125%	3.85%	A1	A+
百度	3.500%	4.09%	A3	N.A.

发行人	票面利率	到期收益率	穆迪评级	标普评级
中国海外发展	3.950%	4.41%	Baa1	BBB+
中国海外发展	7.250%	9.43%	Ba3	B+
华润置地	4.500%	6.24%	Baa3	N.A.
碧桂园控股	7.250%	8.24%	Ba2	BB
碧桂园控股	4.750%	9.42%	Ba2	N.A.
绿地香港	3.875%	7.67%	Ba3	B+
绿地香港	3.500%	6.78%	Ba2	N.A.
绿地香港	5.875%	10.27%	Ba2	BB-
绿城中国	5.875%	6.36%	Ba3	B+
龙湖地产	3.900%	5.78%	Baa3	N.A.
世茂地产	4.750%	8.40%	N.A.	BB
世茂地产	8.375%	7.79%	Ba3	BB
建业地产	8.000%	7.80%	B1	B+
建业地产	8.750%	9.32%	B1	B+
建业地产	6.750%	9.54%	B1	B+
路劲基建	5.000%	5.45%	B1	BB-
路劲基建	4.700%	7.31%	B1	BB-
雅居乐集团	5.125%	9.59%	Ba3	BB
雅居乐集团	9.000%	6.41%	Ba3	BB
旭辉控股	7.750%	8.51%	B1	B+
新城发展控股	5.000%	8.12%	N.A.	BB-
合景泰富	5.200%	10.57%	N.A.	N.A.
中国恒大	7.500%	13.17%	B2	B
中国恒大	8.750%	13.76%	B2	B
瑞安房地产	5.700%	6.78%	N.A.	N.A.
瑞安房地产	4.375%	5.22%	N.A.	N.A.
融创中国	8.750%	8.23%	B2	B
宝龙地产	5.950%	11.13%	B2	B
宝龙地产	4.875%	12.07%	B2	B
禹洲地产	6.000%	10.50%	B1	N.A.
中国奥园	6.350%	8.40%	B2	B
中国奥园	6.525%	6.11%	B2	N.A.
华南城	6.750%	19.55%	N.A.	CCC+
花样年	7.375%	22.45%	B3	B
当代置业	6.875%	17.70%	B3	N.A.

发行人	票面利率	到期收益率	穆迪评级	标普评级
神州租车	6.125%	9.48%	Ba3	BB
神州租车	6.000%	9.58%	Ba3	BB
一嗨租车	7.500%	14.74%	N.A.	B-
中国宏桥	6.850%	23.31%	N.A.	N.A.
中国宏桥	5.250%	23.31%	N.A.	N.A.
中国铝业	4.000%	5.47%	N.A.	N.A.
香港方正信息	4.575%	9.05%	N.A.	N.A.
复星国际	5.250%	8.63%	N.A.	BB
中民国际资本	3.800%	15.10%	N.A.	N.A.
中国信达金融2015	3.125%	4.08%	Baa1	A-
中国信达金融2015	4.250%	4.96%	Baa1	A-

发行人	票面利率	到期收益率	穆迪评级	标普评级
万达地产海外	3.800%	9.56%	N.A.	N.A.
万达地产国际	7.250%	9.43%	Ba3	B+
雅居乐集团	5.125%	9.59%	Ba3	BB
雅居乐集团	9.000%	6.41%	Ba3	BB
旭辉控股	7.750%	8.51%	B1	B+
新城发展控股	5.000%	8.12%	N.A.	BB-
合景泰富	5.200%	10.57%	N.A.	N.A.
中国恒大	7.500%	13.17%	B2	B
中国恒大	8.750%	13.76%	B2	B
瑞安房地产	5.700%	6.78%	N.A.	N.A.
瑞安房地产	4.375%	5.22%	N.A.	N.A.
融创中国	8.750%	8.23%	B2	B
宝龙地产	5.950%	11.13%	B2	B
宝龙地产	4.875%	12.07%	B2	B
禹洲地产	6.000%	10.50%	B1	N.A.
中国奥园	6.350%	8.40%	B2	B
中国奥园	6.525%	6.11%	B2	N.A.
华南城	6.750%	19.55%	N.A.	CCC+
花样年	7.375%	22.45%	B3	B
当代置业	6.875%	17.70%	B3	N.A.