2022-08-22-上交所-张家港保税科技（集团）股份有限公司2022年半年度报告_134页_1mb

张家港保税科技（集团）股份有限公司2022年半年度报告总结

1. 公司简介
   公司是一家专注于大宗商品智慧物流服务的企业，主营业务涵盖液体化工仓储（如乙二醇）、固体干散货仓储、供应链金融服务及投资。公司总部位于张家港保税区，拥有全国领先的液体化工仓储能力。

2. 经营业绩

   • 营业收入：2022年上半年营收为6.42亿元，同比下降46.95%，主要是因保税贸易自营业务收入减少。
   • 净利润：归母净利润8841.98万元，同比增长12.77%，扣非净利润8027.58万元，同比增长48.48%，利润增长主要受益于传统仓储业务优化及智慧物流转型。
   • 盈利能力：扣非净利润增长显著，反映业务结构优化带来的效益提升。

3. 财务状况

   • 资产规模：总资产38.91亿元，较上年增长17.91%；净资产225.91亿元，较上年增长0.41%。
   • 负债管理：负债总额13.86亿元，较上年增长38.33%，负债率35.61%，反映债务压力有所上升。
   • 现金流：经营活动现金流净额为-2.05亿元，同比下降141.97%，主要因大额保证金解除和经营资金支出。

4. 核心竞争力

   • 业务布局：拥有110.79万立方米的液体化工储罐，乙二醇进口量长期占据国内市场35%以上份额，具备显著的规模优势。
   • 技术与平台：自主开发了长江国际CA平台等智慧物流系统，提升线上化、数字化服务水平。
   • 区位优势：依托张家港保税区的黄金水道及政策支持，辐射长三角经济圈。

5. 风险提示

   • 经营风险：石化行业周期波动、岸线资源稀缺限制（长江保护法实施后新增码头受限）、安全生产及环保要求提高。
   • 政策与市场风险：乙二醇进口依存度高，需关注地缘政治及原油价格影响。

总结：公司通过“两轮驱动”战略（传统仓储+智慧物流），在收入下降的背景下实现利润增长，智慧物流平台建设及国企背景下的资源整合成为长期竞争力。短期内需关注债务管理及行业波动风险。