20210707-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_7页_373kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会重点分析了多种金属期货品种的近期走势、市场供需情况及技术面指标，同时结合宏观经济因素和行业动态，提出相应的操作建议。整体来看，多数品种呈现震荡或回调态势，部分品种则因供应紧张或需求支撑而表现强势。

主要观点与关键信息

焦煤

• 市场运行：焦煤市场暂稳，前期停限产煤矿逐步恢复，但供应仍偏紧。
• 价格趋势：下游焦企采购谨慎，短期价格或以稳为主。
• 技术分析：JM2109合约震荡下跌，MACD绿色动能柱扩大。
• 操作建议：在1935元/吨附近短空，止损参考1955元/吨。

焦炭

• 市场运行：焦炭市场平稳，焦企生产基本恢复，下游采购需求稳定。
• 价格趋势：港口可售资源不多，交投氛围冷清。
• 技术分析：J2109合约震荡下跌，MACD绿色动能柱扩大。
• 操作建议：在2610元/吨附近短空，止损参考2640元/吨。

动力煤

• 市场运行：动力煤现货价格上涨，但下游采购积极性受抑制。
• 价格趋势：贸易商出货意愿不高，成交仍以长协煤为主。
• 技术分析：ZC109合约震荡整理，MACD绿色动能柱缩窄。
• 操作建议：在825元/吨附近短空，止损参考833元/吨。

贵金属

• 市场运行：沪金高开下滑，沪银震荡回落，美元指数反弹影响较大。
• 价格趋势：美国ISM服务业数据不及预期，金银下方支撑犹存。
• 技术分析：期金MACD红柱扩大但KDJ向下，期银KDJ跌势稍缓。
• 操作建议：沪金建议暂时观望，沪银可于5460元/千克之上逢低多，止损参考5425元/千克。

沪锌

• 市场运行：沪锌主力高开回落，锌库存持续下滑。
• 价格趋势：持货商积极出货，下游接货谨慎，成交量一般。
• 技术分析：沪锌MACD红柱扩大，小时线KDJ跌势放缓。
• 操作建议：在21900-22100元/吨之间高抛低吸，止损各100元/吨。

沪铅

• 市场运行：沪铅震荡回落，多头获利减仓。
• 价格趋势：铅库存内增外减，加工费回落，市场成交清淡。
• 技术分析：MACD红柱缩短，KDJ向下发散。
• 操作建议：可于15750元/吨之下逢高空，止损参考15800元/吨。

沪铝

• 市场运行：沪铝震荡下挫，国内库存维持下降。
• 价格趋势：铝价处于高位，下游观望情绪重，交投清淡。
• 技术分析：1小时MACD红柱缩短，绿柱扩张。
• 操作建议：在18500-19000区间高抛低吸，止损150点。

硅锰 & 硅铁

• 市场运行：硅锰、硅铁期价均上涨，现货供应偏紧。
• 价格趋势：钢招周期启动，锰矿需求支撑期价。
• 技术分析：1小时MACD红柱扩张，DIFF与DEA上行。
• 操作建议：维持前期多单，关注市场动向。

沪铜

• 市场运行：沪铜大幅下滑，美元指数上扬影响较大。
• 价格趋势：国内铜矿库存增长，但炼厂检修和进口窗口关闭支撑铜价。
• 技术分析：日线MACD低位金叉。
• 操作建议：在67500-79000区间轻仓操作，止损各500。

沪镍

• 市场运行：沪镍大幅回落，美元指数上扬压制走势。
• 价格趋势：菲律宾镍矿供应恢复，但淡水河谷罢工影响供应。
• 技术分析：关注40日均线支撑。
• 操作建议：在133000逢回调轻仓做多，止损位131500。

沪锡

• 市场运行：沪锡高位回调，美元指数上扬影响明显。
• 价格趋势：缅甸锡矿工人短缺，锡矿供应紧张；瑞丽疫情扰动进口。
• 技术分析：关注5日均线支撑。
• 操作建议：在214000-218000区间轻仓操作，止损各1200。

不锈钢

• 市场运行：不锈钢高位回调，上游成本支撑明显。
• 价格趋势：300系产量增长预期，但出口退税取消影响需求。
• 技术分析：关注17000关口阻力。
• 操作建议：在16450-18000区间操作，止损各120。

铁矿石

• 市场运行：铁矿石期价回调，钢厂按需采购，贸易商报盘积极。
• 价格趋势：唐山限产限制需求增长，矿价反弹高度有限。
• 技术分析：1小时MACD涨势放缓。
• 操作建议：短线考虑在1240-1190区间高抛低买，止损15元/吨。

螺纹钢

• 市场运行：螺纹钢期价回调，现货市场报价上调，交易氛围改善。
• 价格趋势：供需环境良好，减产限产预期仍存，成本支撑明显。
• 技术分析：1小时MACD运行于0轴上方。
• 操作建议：回调择机短多，止损参考5200。

热轧卷板

• 市场运行：热卷期现货价格上行，唐山环保限产影响供应。
• 价格趋势：需求仍处淡季，现货表现弱于盘面。
• 技术分析：1小时MACD向上运行。
• 操作建议：多单仍可持有，下破5540减仓。

总结

本次晨会分析了多个金属品种的市场表现与技术走势，指出当前市场整体偏震荡，部分品种因供应紧张或需求支撑而维持强势，而其他品种则受美元指数反弹及宏观经济担忧影响出现回调。操作建议以短线策略为主，强调止损与区间操作，同时关注政策、天气、疫情及供应变化对市场的影响。