20230416-安信证券-电子行业周报_自主可控仍是长期主线_半导体设备国产化加速_12页_1mb

电子行业周报总结

核心趋势

• 半导体设备国产化加速是行业长期主线，受美国等国制裁升级推动力强。
• 2022年全球半导体制造设备销售额达1076亿美元（创历史新高），中国大陆连续三年占最大市场份额（283亿美元）。
• 国内企业如北方华创等业绩强劲，Q1营收预增，设备招标量激增。

数据亮点

• 全球设备销售同比增长5%，大陆投资放缓但仍领先。
• 3月上海积塔等企业招标设备环比增长13778%，显示需求复苏。
• 电子行业近十年PE百分位为3784%，目前估值较高。

主要推荐股票

• 北方华创（买入）、长川科技（买入）、拓荆科技（买入）、精测电子（增持）等半导体设备企业。
• 半导体材料相关股票如路维光电、清溢光电等建议关注。

行业表现

• 本周电子板块下跌194%，半导体板块表现分化；元件板块跌幅最大。
• 重点公司涨跌分化：涨势如甬矽电子（+3362%），跌势如中电港（-1916%）。

主要风险

• 下游需求不及预期、国产替代进度延迟、国际科技博弈加剧等。

完整的报告分析可参见原报告。