> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 科技产业逆全球化，本土自主可控势在必行 ## 核心内容概述 随着全球科技产业逆全球化趋势加剧，中国在半导体设备、材料、EDA工具及信创产业等关键领域正加速实现自主可控。海外科技管制不断强化，尤其是美国的《芯片法案》和对半导体技术的出口限制，使得中国科技企业面临更大的供应链风险，从而推动国产替代进程。同时，国家政策的持续支持和行业投入的增加，为本土科技企业创造了良好的发展环境和成长机遇。 ## 主要观点 - **逆全球化趋势**：欧美对华高科技产业限制日益严格，中国在半导体制造、设计、材料等环节的自主可控需求变得尤为迫切。 - **自主可控成为主流**：在核心技术受制于人的背景下，中国正在加快对关键环节的国产替代，以降低对外依赖风险。 - **政策推动与产业支持**：国家通过一系列政策支持，如《中国制造2025》、《十四五规划》等，推动半导体产业链各个环节的国产化。 - **行业成长性明确**：随着国产替代加速，半导体设备、材料、EDA等细分领域将迎来持续增长，相关企业具备较强的市场竞争力和发展潜力。 ## 关键信息 ### 半导体设备国产化现状 - 当前大部分制造环节国内已有设备企业进行布局，但整体国产化率仍较低。 - **去胶环节**国产化率约90%，**清洗、刻蚀、热处理**环节国产化率约20%，而**光刻机、涂胶设备**国产化率仅为1%。 - 随着中芯国际等企业扩产，国内对设备的需求将持续上升，推动国产设备市场发展。 ### 半导体材料国产替代加速 - 半导体材料是晶圆制造的基础，包括硅片、光刻胶、电子气体、高纯试剂等。 - **硅片**国产化率正在提升，沪硅产业、立昂微等企业已具备300mm硅片的规模化生产能力。 - **湿电子化学品**国产化率约35%，在高端产品上仍依赖进口，但部分企业已实现G5等级产品的量产。 - **电子特气**市场由海外巨头主导，国内企业如华特气体、金宏气体等正在加速替代进程。 - **溅射靶材**市场同样由海外企业占据主导地位，但国内企业如江丰电子、有研新材等已取得一定突破。 ### EDA（电子设计自动化）国产替代需求急迫 - EDA是集成电路设计和制造的核心工具，其市场由海外三巨头Synopsys、Cadence、Siemens占据，合计市场份额约77.7%。 - 国内EDA企业如华大九天仅占约5.9%的市场份额，存在较大替代空间。 - EDA行业具备**高技术壁垒、人才壁垒、客户与渠道壁垒、资金壁垒**，对技术、人才、资金要求极高。 - 随着美国对中国技术封锁的加剧，国产EDA迎来发展机遇，给予“推荐”评级。 ### 信创产业迎来发展机遇 - 信创产业是IT国产化的重要组成部分，涵盖“硬件-软件-服务”全链条，旨在实现核心技术的自主可控。 - 随着电子政务和行业信创的推进，信创市场规模有望逐步扩大。 - 智能化与国产化趋势确立，信创行业进入从“能用”向“好用”的发展阶段。 ## 行业评级及投资策略 - **半导体行业、机械行业、计算机行业**：给予“推荐”评级。 - **重点关注公司**： - **半导体设备**：中微公司、拓荆科技、芯源微、北方华创、华海清科、长川科技、精测电子、万业企业、盛美上海、至纯科技。 - **半导体材料**：沪硅产业、立昂微、晶瑞电材、江化微、多氟多、华懋科技、安集科技、鼎龙股份、华特气体、金宏气体、雅克科技、凯美特气、昊华科技。 - **EDA软件**：华大九天、概伦电子、广立微等。 ## 风险提示 - **宏观经济下行**：可能影响企业投资和市场增长。 - **疫情反复**：可能对供应链和生产造成干扰。 - **中美贸易摩擦加剧**：可能进一步限制技术引进和国际合作。 - **行业竞争加剧**：可能导致利润空间压缩。 - **政策支持力度不及预期**：可能影响国产替代进程。 - **下游需求不及预期**：可能影响企业业绩表现。 - **国产替代不及预期**：可能延缓产业链自主可控进程。