新材料系列报告之三_高强度汽车钢_40页_2mb

高强度汽车钢行业分析总结

核心内容

高强度汽车用钢是汽车轻量化的重要材料，具有更高的屈服强度和抗拉强度，能够减小构件尺寸和结构重量，提高燃油经济性，降低排放。随着节能环保政策的推进和汽车轻量化趋势的加强，高强度钢在汽车制造中得到广泛应用。

主要观点

1. 高强度钢的性能优势

   • 高强度钢（HSS）屈服强度在 $210\sim 550\mathrm{MPa}$，超高强度钢（UHSS）屈服强度大于 $550\mathrm{MPa}$。
   • 高强度钢具有优良的成形性、抗拉强度和抗冲击性能，同时在加工、运输和安装成本方面也更具优势。

2. 三代高强度汽车钢的发展

   • 第一代高强度钢包括IF钢、DP钢、TRIP钢和马氏体钢，主要特点是高强度和良好的成形性。
   • 第二代高强度钢如TWIP钢和Q&P钢，具有更高的塑性和强度，适用于复杂形状的汽车零件。
   • 第三代高强度钢如Q&P钢，综合性能更优，目前正处于研发阶段。

3. 政策推动汽车轻量化

   • 我国实施四阶段油耗法规，目标在2020年将乘用车燃料消耗量降至5L/100km。
   • 各国对汽车燃油经济性和排放要求不断提高，推动高强度钢在汽车轻量化中的应用。

4. 市场需求增长

   • 随着汽车销量的增加和高强度钢应用比例的提升，预计2017年汽车耗钢量将同比增长 $13.62%$，到2020年复合增速为 $6.01%$。
   • 高强度钢应用比例从当前的 $50%$ 提升至 $60%$，市场空间预计超过1989亿元。

关键信息

• 汽车销量增长：预计未来汽车产销增速将长期维持在 $4%$ 左右，2017年汽车耗钢量6917万吨，同比增长 $13.62%$，2020年复合增速 $6.01%$。
• 高强度钢应用比例提升：国内高强度钢应用比例将从 $50%$ 提升至 $60%$，带动市场空间增长。
• 技术壁垒与认证壁垒：高强度钢的生产技术复杂，研发周期长，同时车企认证严格，龙头企业具备先发优势。
• 主要钢企布局：宝钢、马钢、鞍钢、河钢、*ST华菱等企业在高强度钢领域积极布局，技术不断进步。
• 国际领先企业：安赛乐米塔尔、新日铁住金、SSAB等国际企业拥有先进的高强度钢技术和广泛的应用场景。

投资建议

• 行业前景：看好高强度汽车用钢行业，预计未来需求稳步增长。
• 重点公司：推荐关注宝钢股份、马钢股份、鞍钢股份，同时关注河钢股份和*ST华菱。
• 技术优势：宝钢股份是全球少有的实现第三代超高强钢批量稳定供货的企业；马钢股份是快速发展的汽车板后起之秀；鞍钢股份是国内第二家成功试制出第三代汽车用钢的钢铁企业。

图表目录摘要

• 图1：高强度钢的工艺流程
• 图2：高强度汽车用钢的抗拉强度与伸长率的关系
• 图3：含磷高强IF钢
• 图4：典型DP钢的金相组织照片
• 图5：DP系列高强钢是目前结构类零件的首选钢种
• 图6：典型TRIP钢的金相组织照片
• 图7：TRIP钢常用于结构相对复杂的零件
• 图8：典型CP钢的金相组织照片
• 图9：马氏体钢常用于底盘悬挂键、B柱等
• 图10：典型马氏体钢的金相组织照片
• 图11：典型TWIP钢的金相组织照片
• 图12：典型Q&P钢的金相组织照片
• 图13：Q&P钢适用于形状较为复杂的汽车安全件和结构件
• 图14：2007-2016我国原油进口量及对外依存度
• 图15：国内外乘用车年度节能油耗目标达成率
• 图16：主要国家和地区燃料消耗量状态及标准对比
• 图17：我国油耗法规发展历程
• 图18：国内外乘用车年度节能油耗目标达成率
• 图19：各类汽车燃油经济性与汽车自重的关系
• 图20：车重与碳排放的关系
• 图21：安赛乐米塔尔“S-in motion”解决方案
• 图22：安赛乐米塔尔近年在高强度汽车用钢领域的重大技术创新
• 图23：2008-2017E汽车产销情况
• 图24：汽车所采用的主要材料
• 图25：汽车所用钢材品种占比
• 图26：2006-2017E汽车耗钢量测算
• 图27：本钢集团：出厂价格：热轧酸洗：汽车结构钢：QstE460TM：≥3.0mm
• 图28：宝钢高强度汽车用钢的可供货品种情况
• 图29：宝钢高强度汽车用钢开发历程
• 图30：宝钢新一代先进高强度汽车用钢产品线
• 图31：武钢EVI与技术支持方案
• 图32：2014年我国汽车板市场占比
• 图33：近几年宝钢轿车冷轧用钢市场占有率
• 图34：马钢汽车板发展阶段
• 图35：马钢汽车板产品结构
• 图36：马钢汽车板销量（万吨）
• 图37：马钢汽车板主要客户
• 图38：鞍钢冷轧产线生产流程
• 图39：依托四大核心板块打造多元化产品结构
• 图40：VAMA项目建设情况
• 图41：Usibor1500在汽车中的应用
• 图42：热冲压成型钢Usibor1500P的特征

表格目录摘要

• 表1：高强度钢按强度分类
• 表2：高强度钢按冶金学特征分类
• 表3：高强度钢的强化机制
• 表4：各代高强度汽车用钢特性
• 表5：主要国家和地区燃料消耗量标准目标对比
• 表6：汽车轻量化技术路径
• 表7：国际典型轻量化工程
• 表8：轻量化技术发展路线图
• 表9：轻量化材料对比
• 表10：A8车身结构件组成变化
• 表11：安赛乐米塔尔超高强度汽车用钢产品
• 表12：SSAB公司Strenx系列高强度钢产品
• 表13：2017汽车用钢需求测算
• 表14：汽车板耗钢量测算
• 表15：高强度汽车用钢需求测算
• 表16：2014-2016年国内投产的主要冷轧汽车板生产线
• 表17：国内主要钢企高强度汽车用钢生产现状
• 表18：宝武合计汽车用钢产能
• 表19：马钢汽车板生产线
• 表20：马钢汽车板主要产品
• 表21：鞍钢汽车用钢产品情况
• 表22：邯钢汽车板研发大事记
• 表23：河钢集团部分先进高强度钢生产和试制情况
• 表24：钢铁行业重点公司估值表

总结

高强度汽车用钢作为汽车轻量化的重要材料，其性能优势显著，具有更高的强度和塑性，能够有效降低油耗和排放，提高汽车安全性。随着政策推动和市场需求增长，高强度钢的用量将不断上升，预计到2020年国内汽车高强度钢应用比例将达到 $60%$，市场空间增长迅速。

国内钢企如宝钢、马钢、鞍钢等在高强度钢研发和生产方面取得显著进展，具备较强的竞争力。然而，技术壁垒和车企认证壁垒仍然存在，龙头企业在技术和市场方面具有明显优势。

国际先进企业如安赛乐米塔尔、新日铁住金、SSAB等在高强度钢领域具有领先技术，其产品广泛应用于汽车制造，并在轻量化、安全性等方面表现出色。

随着新能源汽车的发展，高强度钢在汽车轻量化和安全性之间的平衡优势更加明显，未来在汽车制造中仍将扮演重要角色。