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期货市场与相关产业数据总结

核心内容概述

本报告汇总了近期期货市场、现货市场、上游情况、产业情况及下游应用领域的关键数据与分析观点，涵盖铝、氧化铝、铸造铝合金等主要品种的市场动态及基本面分析。

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一、期货市场

1.1 沪铝主力合约

• 收盘价：23,310.00元/吨，环比上涨365.00元/吨
• 主力-连二合约价差：-70.00元/吨，环比下跌15.00元/吨
• 持仓量：220,506.00手，环比减少507.00手
• 沪铝前20名净持仓：9,957.00手，环比增加3,504.00手

1.2 氧化铝期货主力合约

• 收盘价：2,695.00元/吨，环比上涨17.00元/吨
• 主力-连二合约价差：-32.00元/吨，环比下跌11.00元/吨
• 持仓量：389,572.00手，环比减少12,467.00手

1.3 LME市场

• LME铝三个月报价：3,157.50美元/吨，环比上涨13.50美元/吨
• LME铝库存：287,725.00吨，环比减少1,500.00吨
• LME铝注销仓单：41,325.00吨，环比减少1,500.00吨

1.4 铸造铝合金

• 收盘价：23,030.00元/吨，环比上涨220.00元/吨
• 主力-连二合约价差：0.00元/吨，环比下跌25.00元/吨
• 持仓量：19,369.00手，环比减少36.00手
• 上期所注册仓单：21,523.00吨，环比减少689.00吨

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二、现货市场

2.1 铝价

• 上海有色网A00铝：23,270.00元/吨，环比上涨270.00元/吨
• 长江有色市场AOO铝：22,995.00元/吨，环比上涨270.00元/吨
• 沪铝上期所库存：481,685.00吨，环比减少24,229.00吨
• 沪铝上期所仓单：395,143.00吨，环比减少11,871.00吨

2.2 氧化铝现货

• 氧化铝现货价：2,755.00元/吨，环比持平
• 基差：60.00元/吨，环比下跌17.00元/吨
• 上海物贸铝升贴水：10.00元/吨，环比下跌20.00元/吨
• LME铝升贴水：-1.35美元/吨，环比上涨0.47美元/吨

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三、上游情况

3.1 氧化铝

• 全国氧化铝开工率：78.45%，环比下降1.33%
• 氧化铝产量：734.70万吨，环比下降4.00%
• 氧化铝供需平衡：0.65万吨，环比下降0.42%
• 出口数量：28.00万吨，环比下降24.00%
• 进口数量：43.85万吨，环比下降17.16%

3.2 铝废料及碎料

• 破碎生铝（佛山）：18,100.00元/吨，环比下跌50.00元/吨
• 破碎生铝（山东）：17,550.00元/吨，环比下跌50.00元/吨
• 中国铝废料及碎料进口数量：152,020.90吨，环比下降18,561.25吨
• 中国铝废料及碎料出口数量：56.24吨，环比下降144.05吨

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四、产业情况

4.1 原铝

• 原铝进口数量：208,210.14吨，环比下降57,204.83吨
• 原铝出口数量：22,179.17吨，环比增加6,600.34吨
• 电解铝总产能：4,522.85万吨，环比持平
• 电解铝开工率：99.39%，环比上升0.13%

4.2 电解铝社会库存

• 库存量：103.70万吨，环比减少2.50万吨

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五、下游及应用

5.1 铝材产量

• 产量：615.70万吨，环比上升47.10%

5.2 再生铝合金锭

• 产量：61.37万吨，环比上升3.78%
• 建成产能：126.00万吨，环比持平

5.3 铝合金产量

• 产量：159.10万吨，环比下降3.90%

5.4 汽车产量

• 产量：258.20万辆，环比上升1.80万辆

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六、行业消息

1. 扩大消费“十五五”规划：提出到2030年社会消费品零售总额达60万亿元，强调银发经济、育儿产品、文化和旅游消费、健康消费、汽车消费等领域。
2. 经济形势座谈会：李强总理强调保持高质量发展战略定力，加大逆周期调节力度，巩固经济稳中向好态势。
3. 美联储加息预期：沃勒表示若核心通胀再次高位，需考虑近期加息。
4. 中国电动车企海外投资：中国企业海外投资总额达1010亿美元，远超美国车企的380亿美元，中国品牌在拉美市场占比达80%，在欧洲、澳大利亚市场增长强劲。

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七、观点总结

7.1 氧化铝

• 市场表现：主力合约低位震荡，持仓量减少，现货升水，基差走弱
• 基本面：原料供应偏多，成本支撑减弱，下游需求稳定，整体处于供给偏多、需求稳定的阶段
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴下方，红柱走扩
• 交易建议：轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险

7.2 沪铝

• 市场表现：主力合约震荡偏强，持仓量减少，现货贴水，基差走弱
• 基本面：氧化铝供应偏多，电解铝厂压价采购，国内产能接近上限，海外供应阶段性短缺
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴上方，红柱走扩
• 交易建议：轻仓逢低短多交易，注意控制节奏及交易风险

7.3 铸造铝合金

• 市场表现：主力合约震荡偏强，现货升水，基差走弱
• 基本面：废铝供应偏紧，成本支撑较强，但下游需求偏弱，企业按需采购
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴上方，红柱走扩
• 交易建议：轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险

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八、重点关注

• 氧化铝供需平衡变化
• 沪铝与LME铝价走势
• 铸造铝合金成本支撑与需求变化
• 中国电动车企海外投资动态
• 原铝进出口及库存变化

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