通信设备制造行业快报总结（2015年1月12日）
核心内容概述
2015年1月12日的通信设备制造行业快报指出，通信板块经过两年转型后，市场开始回归业绩增长，投资者应关注业绩确定性高、行业空间大以及行业地位稳固的公司。同时，行业动态显示，运营商在4G网络建设方面持续发力，部分企业如中兴通讯、海格通信等在转型及新技术应用方面表现突出，值得关注。
主要观点
1. 行业趋势
- 转型回归业绩：通信板块已从运营商主导的投资周期中脱离，转型成功概率高的公司更受青睐。
- 行业空间与地位：较大的行业空间带来更大的市值潜力，行业地位是决定企业能否在市场中占据一席之地的关键。
- 三大投资方向：
2. 市场表现
- 板块整体上涨：TMT大板块整体上涨，其中计算机板块涨幅最大（5.51%），通信板块涨幅为3.15%。
- 个股表现：
- 涨幅前列：网宿科技（+20.44%）、神州泰岳（+15.12%）、三元达（+12.82%）、东土科技（+10.57%）、中恒电气（+10.04%）。
- 跌幅前列：信威集团（-10.15%）、朗玛信息（-7.26%）、初灵信息（-5.39%）、迪威视讯（-4.53%）、杰赛科技（-4.06%）。
关键信息
1. 公告要点
- 富春通信：向全资子公司增资4000万元，增强其资本实力。
- 南京熊猫：控股股东股权重组，但控股股东和实际控制人不变。
- 新海宜：员工持股计划完成，已购入1932.6万股，交易均价13.88元/股。
- 通鼎光电：使用1亿元资金购买保本型理财产品，预期年化收益率4.60%。
- 高新兴：员工持股计划完成，共购入329.28万股，均价24.27元/股。
2. 运营商动态
- 重庆联通：引入U900技术，提升网络覆盖。
- 湖北移动：4G用户突破300万，基站达3.5万个，实现乡镇以上区域覆盖。
- 中移动：计划打造4G精品网络，培育第三条增长曲线。
- 中国电信：推进M2M生态圈建设，推进产品方案标准化。
- 吉林联通：实现全省4G覆盖，包括万余个行政村。
- 美国运营商动态：AT&T因未充分告知用户网速限制可能被FCC处罚；Verizon测试无线充电技术；Verizon可能在2015年下半年推出视频服务。
- 德国电信：计划出售非核心资产T-Online。
3. 行业与市场资讯
- 虚商用户数排名：蜗牛、苏宁、国美、阿里位列前四。
- 无线充电标准：A4WP与PMA宣布合并，推动无线充电市场统一。
- 苹果AppStore销售额：2014年增长50%，达到150亿美元。
- 透明计算：获国家自然科学奖一等奖，打破系统限制，实现自由使用。
- 三星与苹果动态：三星预计第四财季营业利润同比下滑37%；苹果iPhone销量首超美国。
- 安卓设备：2014年出货量突破10亿，2015年预计增长26%。
- 工信部政策：推行电信基础设施共建共享，明确考核与处罚机制。
投资建议
选股标准
- 业绩增长：业绩确定性高的公司股价更稳健。
- 行业空间：行业空间大的公司具备更大的市值潜力。
- 行业地位：行业地位决定企业能否在市场中占据主导。
推荐标的
| 代码 |
公司名称 |
目标价 |
评级 |
| 000063 |
中兴通讯 |
20.00 |
买入-A |
| 300299 |
富春通信 |
20.00 |
买入-B |
| 300310 |
宜通世纪 |
23.00 |
买入-B |
| 300292 |
吴通通讯 |
20.00 |
买入-B |
| 300101 |
振芯科技 |
27.00 |
买入-B |
| 002465 |
海格通信 |
25.00 |
买入-A |
| 002396 |
星网锐捷 |
40.00 |
买入-A |
| 300353 |
东土科技 |
15.00 |
买入-A |
| 600804 |
鹏博士 |
25.00 |
买入-A |
| 300047 |
天源迪科 |
15.00 |
买入-A |
推荐领域
- 成功转型企业：推荐鹏博士、世纪鼎利、中兴通讯。
- 北斗军工：推荐海格通信、振芯科技。
- 运营商大数据：推荐东土科技、天源迪科。
风险提示
- 运营商投资不达预期：可能影响行业整体表现。
- 上市公司转型不达预期：转型过程存在不确定性，需谨慎评估。
附录
本周大宗交易概况
| 代码 |
公司名称 |
交易日期 |
成交价（元） |
前一收盘价（元） |
折价率(%) |
当日收盘价（元） |
成交量（万股） |
成交额（万元） |
| 300134.SZ |
大富科技 |
2015-1-9 |
37.94 |
38.75 |
-2.09 |
39.12 |
29.05 |
1,102.16 |
| 300134.SZ |
大富科技 |
2015-1-9 |
37.94 |
38.75 |
-2.09 |
39.12 |
32.33 |
1,226.60 |
| 300134.SZ |
大富科技 |
2015-1-9 |
37.94 |
38.75 |
-2.09 |
39.12 |
19.65 |
745.52 |
| 300098.SZ |
高新兴 |
2015-1-8 |
24.57 |
24.60 |
-0.12 |
25.26 |
180.00 |
4,422.60 |
| 002383.SZ |
合众思壮 |
2015-1-5 |
26.13 |
23.76 |
9.97 |
23.47 |
110.00 |
2,874.30 |
本周上市公司大事提醒
近期解禁信息
| 代码 |
公司名称 |
解禁日期 |
解禁数量（万股） |
占总股本比重 |
解禁后流通股比重 |
解禁类型 |
| 002148.SZ |
北纬通信 |
2015-1-19 |
2,905.29 |
11.36% |
79.26% |
定向增发机构配售股份 |
| 300366.SZ |
创意信息 |
2015-1-27 |
375.49 |
6.57% |
31.57% |
首发原股东限售股份 |
| 300383.SZ |
光环新网 |
2015-1-29 |
2,559.94 |
23.45% |
48.45% |
首发原股东限售股份 |
| 300288.SZ |
朗玛信息 |
2015-2-16 |
8,000.00 |
74.91% |
100.00% |
首发原股东限售股份 |
| 300292.SZ |
吴通通讯 |
2015-3-2 |
9,000.00 |
38.85% |
66.90% |
首发原股东限售股份 |
| 600487.SH |
亨通光电 |
2015-3-5 |
7,313.26 |
17.68% |
92.75% |
定向增发机构配售股份 |
| 300038.SZ |
梅泰诺 |
2015-3-16 |
434.65 |
2.70% |
69.91% |
定向增发机构配售股份 |
| 300299.SZ |
富春通信 |
2015-3-19 |
10,181.73 |
56.28% |
96.96% |
首发原股东限售股份 |
| 300250.SH |
初灵信息 |
2015-4-7 |
4,690.20 |
39.6% |
98.23% |
首发原股东限售股份 |
公司评级体系
收益评级
- 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上；
- 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%；
- 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。
风险评级
- A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数；
- B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数。
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