20220509-德邦证券-化工行业周报_十四五_生物经济发展规划有望出炉_彤程新材正式进军PI材料领域_14页_1mb

化工新材料行业分析总结

核心内容概述

本报告分析了化工新材料行业的市场表现、重点公司动态及行业热点事件，旨在为投资者提供行业趋势与投资机会的参考。整体来看，行业处于转型升级和高速发展的关键阶段，政策支持与市场需求推动下，部分细分领域表现突出。

主要观点

• 市场表现：本周Wind新材料指数小幅下跌0.13%，其中半导体材料、显示器件材料指数下跌，而有机硅材料、碳纤维指数上涨，可降解塑料指数也呈现上升趋势。
• 政策支持：国家“十四五”生物经济发展规划有望加快出台，推动生物技术和信息技术融合，重点支持生物医药、生物材料等产业，为行业带来长期利好。
• 企业动态：彤程新材正式进军PI材料领域，通过收购苏州聚萃12%股权迈出第一步，凸显公司在电子材料平台的战略布局。
• 投资机会：重点推荐国瓷材料、利安隆、华特气体、安集科技、鼎龙股份等企业，这些公司在新材料、电子化学品、高分子材料等领域具有较强竞争力和发展潜力。
• 行业热点：包括江西科院生物年产13万吨聚乳酸项目通过节能审查、ISMC投资30亿美元在印度建芯片代工厂、东芝与TDK合作在中国生产数据中心机械硬盘、积塔半导体临港二期项目投资超260亿元等。

关键信息

本周市场行情回顾

• Wind新材料指数：收报3833.12点，环比下跌0.13%。
• 子行业表现：
  • 半导体材料：申万三级行业指数收报6317.62点，环比下跌2.01%。
  • 显示器件材料：申万三级行业指数收报893.8点，环比下跌2.67%。
  • 有机硅材料：中信三级行业指数收报7638.04点，环比上涨0.29%。
  • 碳纤维：中信三级行业指数收报3608.52点，环比上涨1.96%。
  • 锂电化学品：中信三级行业指数收报4053.33点，环比下跌1.43%。
  • 可降解塑料：Wind概念指数收报1622.34点，环比上涨1.51%。

重点公司表现

• 涨幅前十：

  • 阳谷华泰（+9.23%）
  • 奥来德（+8.55%）
  • 宏柏新材（+8.30%）
  • 阿科力（+7.89%）
  • 长鸿高科（+7.23%）
  • 回天新材（+6.61%）
  • 江化微（+5.62%）
  • 东材科技（+4.40%）
  • 中简科技（+4.19%）
  • 祥源新材（+3.61%）

• 跌幅前十：

  • 普利特（-6.07%）
  • 方大炭素（-5.93%）
  • 斯迪克（-4.77%）
  • 凯赛生物（-4.58%）
  • 杉杉股份（-4.24%）
  • 山东赫达（-3.65%）
  • 凯盛科技（-3.52%）
  • 合盛硅业（-3.45%）
  • 双星新材（-3.44%）
  • 雅克科技（-3.40%）

重要公告

• 彤程新材：拟现金收购苏州聚萃12%股权，金额1,560万元，切入PI材料领域。
• 普利特：发布2021年年度权益分派实施公告，每10股派发现金红利0.50元。
• 双星新材：拟回购股份用于股权激励或员工持股计划，回购资金总额1-2亿元，价格不超过20元/股。
• 硅宝科技：终止与江苏开元的股权收购意向性协议。
• 利安隆：子公司取得新型过滤装置实用新型专利。
• 其他公司：包括濮阳惠成、金宏气体、凯盛科技等均发布2021年年度权益分派公告。

重点公司估值一览

行业热点跟踪

1. “十四五”生物经济发展规划：有望加快出台，推动生物经济成为战略性新兴产业。
2. 江西科院生物年产13万吨聚乳酸项目：节能审查通过，将分两期建设，实现20万吨乳酸和13万吨聚乳酸的最大产能。
3. ISMC投资30亿美元在印度建芯片代工厂：将推动印度半导体产业发展，预计2025年市场价值达323.5亿美元。
4. 东芝与TDK合作生产数据中心用机械硬盘：将在广东子公司增设生产线，计划6月提供样品，7月量产。
5. 积塔半导体临港二期项目：新增固定资产投资超260亿元，有助于缓解国产智能网联汽车“缺芯”困境。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

投资评级说明

信息披露

• 分析师：李骥，德邦证券化工行业首席分析师，北京大学材料学博士，具有丰富的行业研究经验。
• 研究助理：沈颖洁，协助分析师完成研究报告撰写与数据整理。

法律声明

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