德勤-中国快递行业发展报告2014_32页_1mb

中国快递行业发展报告2014总结

核心内容概述

本报告全面分析了2014年中国快递行业的发展现状、市场结构、主要参与者、政策与经济驱动因素、社会与技术影响，以及资本市场情况，包括并购、PE/VC投资和IPO市场。同时，报告对未来行业发展进行了预测，涵盖宏观环境、市场趋势、企业发展和技术创新等方面。

主要观点与关键信息

1.1 中国快递服务市场现状

• 市场规模位居世界第二：2013年，中国快递业务量达92亿件，同比增长61.6%，其中11月首度突破10亿件。
• 增长速度高于GDP：2006-2013年，快递业务量增长三倍以上，年均增速达36%；快递收入增长近四倍，年均增速25.6%。
• 业务结构变化：异地业务占比最大，达七成；同城业务增速显著，2013年同比增长80%；国际及港澳台业务增速相对较低。
• 快递服务民生能力增强：2013年人均快递使用量达6.8件，超过人均发函件量（4.7件），人均快递支出达106.8元。
• 区域分布：长三角、珠三角、京津冀等重点经济区快递业务量和收入占全国70%以上；广东、浙江、江苏、上海、北京为快递业务量最大的省份。

1.2 中国快递服务市场发展驱动力

政策因素

• 政策体系完善：形成了以《邮政法》为核心的政策法规体系，包括10项部门规章、24部地方性法规等。
• 税制改革：营改增后，快递企业可抵扣进项税额，降低税负，提升信息化和自动化水平。

经济因素

• 经济增长与快递发展相关：人均GDP提升，带动快递业务增长，尤其是中西部发展和城镇化进程。
• 电子商务成为重要推力：2013年网络零售额达1.84万亿元，占社会消费品零售总额7.4%，60%-70%需快递服务支撑。

社会因素

• 消费者习惯转变：网购频次增加，用户向高收入群体转移，提升对快递服务速度和安全的要求。
• 物流方式转变：从传统批量物流向个体快递转变，推动快递行业快速发展。

技术因素

• 技术发展提升效率：自动化分拣、无线传输、射频技术、GPS定位等技术应用广泛。
• 信息化与自动化成为趋势：快递企业加快信息化建设，提升运营效率和服务质量。
• 航空运输能力提升：部分企业已开始自建航空公司，以应对高端和国际快递需求。

资本市场概况

2.1 并购市场分析

• 并购趋势明显：2014年前三个月并购交易额已超2010-2013年均值，预计进入并购整合期。
• 并购方式多样化：以收购为主，涵盖控股、合资、增资等，企业通过并购实现资源优化和规模扩张。
• 案例分析：如联想控股收购顺丰、递四方等企业，通过战略投资快速拓展市场。

2.2 PE/VC投资一览

• 投资趋势上升：近三年快递行业PE/VC融资案例显著增加，尤其是顺丰获得80亿元战略投资，显示资本市场对快递行业的高度关注。
• 投资关注重点：
  • 行业地位与市场占有率
  • 盈利能力与成长性
  • 商业模式（如直营模式）
  • 独特优势（如国际快递）
  • 上市计划与退出路径
• 风险分析：
  • 对赌协议增加经营风险
  • 需要合理设置非财务指标和止损条款

2.3 IPO市场分析

• IPO尚未活跃：截至目前，国内快递企业尚未实现成功上市，邮政速递物流曾撤回IPO申请。
• IPO风险：
  • 合规风险：上市公司需披露更多信息，可能影响商业机密保护
  • 盈利风险：行业尚未整合，盈利能力不稳定，上市后面临持续盈利压力

行业未来展望

3.1 宏观环境预测

• 政策环境更趋完善：《邮政法》及配套法规推动行业发展，促进市场开放和规范化。
• 电商与快递协同发展：预计出台更多跨部门协同政策，促进快递与电商融合。
• 技术与绿色物流发展：政府推动可持续发展，制造业技术升级将带动快递行业进步。

3.2 行业发展预测

• 市场扩张：向西、向下（中西部）发展，寄递需求快速增长。
• 并购整合：中小快递企业面临淘汰压力，未来并购将更加频繁，提升行业集中度。
• 自建航空公司：快递企业将逐步向自建航空运力转型，增强国际竞争力。

3.3 企业发展预测

• 与电商竞合发展：传统快递企业与电商自建物流相互渗透，快递企业拓展电商服务。
• 多元化服务：发展物流、金融、保险、咨询等综合业务，提升企业附加值。

3.4 技术发展预测

• 短期技术应用：大数据、云服务、智能分拣、电子签名、无人机等。
• 长期技术趋势：3D打印、物联网、增强现实物流、低成本传感技术等。

技术与资本支持

• 技术进步是提升快递行业效率和服务质量的关键，未来将推动行业向智能化、自动化发展。
• 资本市场的支持（包括并购、PE/VC融资和IPO）有助于企业扩大规模、优化结构、增强竞争力。

机构信息

国家邮政局发展研究中心

• 负责邮政业发展战略、政策法规、信息化建设等研究工作。
• 专家团队包括焦铮、方玺、胡萍萍等。

德勤服务小组

• 提供行业研究、战略咨询、财务管理等专业服务。
• 代表包括傅保罗、龙永雄、张天兵、尹嘉亮、杨颖等。

结论

中国快递行业在政策、经济、社会和技术多重驱动下，正经历快速扩张与整合。随着电商发展、技术进步和资本市场的积极参与，快递行业未来将向更加智能化、综合化和国际化方向发展。同时，行业面临盈利压力、合规风险和市场竞争等挑战，企业需通过技术创新和资本运作提升竞争力。