20140303-开源证券-策略周报_大盘将考验蓝筹股_机会在改革领域_13页_565kb

开源证券研究所策略周报总结

核心内容

2014年3月3日发布的开源证券研究所策略周报，聚焦于A股市场在“两会”周期下的投资机会，强调政策改革对市场的影响，特别是围绕“美丽中国”、“粮食安全”、“科技创新”、“国资改革”、“环保”、“互联网安全”等主题的结构性行情。报告指出，尽管当前市场整体表现疲软，但政策改革预期和新兴产业的崛起为投资者提供了新的方向。

主要观点

• 市场回顾与展望：上周地产股表现低迷，拖累主板市场；创业板也遭遇调整，但政策改革预期强烈，市场有望在“两会”期间走出结构性行情。
• 投资逻辑转变：从传统价值投资转向聚焦科技创新，新兴产业具备长期投资价值。
• 政策驱动：国企改革、土地改革、互联网安全、环保治理等政策将推动相关板块表现。
• 结构性机会：建议关注环保、养老、农业、医疗、互联网安全、云计算、大数据、军工等板块。

关键信息

一、市场趋势

• 房地产市场疲态显现，部分城市房价松动，影响产业链条。
• 大气污染、雾霾问题持续引发关注，环保行业具备长期投资价值和政策催化。
• 创业板虽短期面临调整，但作为代表新兴产业的板块，长期仍有吸引力。

二、政策热点

• 国企改革：混合所有制改革成为重点，上海、广东等地国资企业改革值得跟踪。
• 土地改革：农村集体经营性建设用地入市政策出台，将对农业和相关产业带来利好。
• 互联网+：传统行业与互联网融合成为趋势，如旅游、餐饮、百货等。
• 科技创新：云计算、大数据、人工智能等领域成为政策支持方向。
• 民生主题：农业、医疗、养老等民生相关板块将受益于政策改革。

三、重点板块与个股推荐

1. 环保与水务

• 推荐个股：300262巴安水务、300187永清环保、000826桑德环境、002573国电清新、000544中原环保、600187国中水务

2. 农业与粮食安全

• 推荐个股：600127金健米业、600108亚盛集团、600354敦煌种业、600359新农开发、600371万向德农、000735罗牛山、600372北大荒、000998隆平高科

3. 云计算与大数据

• 推荐个股：600804鹏博士、600850华东电脑、000063中兴通讯、000977浪潮信息、002065东华软件、600536中国软件、600498烽火通信

4. 军工板块

• 推荐个股：000561烽火电子、600893航空动力、000768西飞国际、600118中国卫星、600372中航电子、002013中航精机、002414高德红外、600435北方导航

5. 医疗与社会办医

• 推荐个股：复星医药、金陵药业、开元投资

6. 互联网与信息安全

• 推荐个股：蓝盾股份、立思辰、梅泰诺、美亚柏科、国民技术、启明星辰、卫士通、任子行、北信源

战略建议

• 仓位配置建议：建议配置70%仓位，关注结构性行情。
• 投资方向：聚焦科技创新，挖掘新兴产业与改革红利。
• 风险提示：短期市场可能震荡，需关注政策执行力度与改革进度。

投资评级说明

• 证券评级：买入（相对强于市场20%以上）、增持（5%~20%）、中性（-5%~5%）、减持（5%以下）
• 行业评级：看好（超越市场）、中性（与市场持平）、看淡（弱于市场）
• 基准指数：沪深300指数

公司信息

• 公司名称：开源证券有限责任公司
• 地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
• 主要业务：证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券自营、资产管理、融资融券等
• 公司股东：陕西煤业化工集团有限责任公司、佛山市顺德区美的技术投资有限公司等
• 注册资本：13亿元

营业部信息