20230828-万联证券-建筑材料行业周观点_地产政策利好持续兑现_关注地产链相关建材个股_23页_2mb

地产政策利好持续兑现，建筑材料行业分析

自2023年7月政治局会议对地产政策表态积极后，8月多个部委集中发布房地产调整优化政策，包括推动"认房不用认贷"和放松房地产上市公司再融资限制，预计将改善房地产基本面，建筑材料行业作为地产链相关部分，业绩预期有望提升，建议投资者关注业绩向好的个股，如海螺水泥等。

上周建筑材料行业指数下跌2.82%，板块表现弱于沪深300指数（下跌1.98%），2023年以来累计下跌9.66%，整体呈下跌趋势。细分子行业：水泥价格整体小幅下降或稳定，但熟料价格上升；玻璃价格微调，玻纤价格持平；消费建材受原油价格影响波动。

投资建议：地产链相关建材个股如海螺水泥、福建水泥业绩数据可圈点，但需警惕风险，如铁（福建水泥半年净利润同比下降50.01%）或玻纤等公司亏损，建议选择基本面改善的公司。潜在机会包括稳增长政策下的需求提升，关注公司动态如再融资利好。

风险因素：地产投资需求不及预期、原材料价格大幅波动、数据统计偏差等。政策效果不及预期可能导致板块波动，需密切监控。