2025-07-13-天风证券-量化择时周报_关键指标如期触发_后续如何应对_页_5页_719kb

分析总结：金融工程量化择时周报

市场趋势与表现

• 关键指标（如wind全A均线距离3.04%）如期触发，市场从震荡格局转为上行趋势，wind全A上涨1.71%。
• 赚钱效应值为3.50%，显著为正，增量资金可能持续入场。
• 不同行态：小市值股（如中证2000上涨2.32%）优于大盘股，行业方面，综合金融和房地产表现强劲，汽车和家电相对疲软。
• 全周资金流向：房地产和非银金融流入明显。

配置建议

• 中期推荐困境反转型板块，包括港股创新药、港股证券和反内卷的光伏板块。
• TWO BETA模型推荐科技板块，关注军工和通信。
• 持续上行趋势的A股银行和黄金股值得关注。

仓位管理

• 对于以wind全A为股票配置主体的绝对收益产品，建议仓位至80%。
• 建议保持中性偏高仓位，等待进一步信号。

风险提示

• 市场环境可能变动，建议考虑模型基于历史数据。

分析师：吴先兴