20141105-安信证券-晨会纪要_12页_629kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了近期重点公司动态、财经要闻及行业分析，涵盖多个领域，包括游戏、航空装备、环保、房地产、基建、能源、金融等。主要分析了公司业绩表现、行业发展趋势、政策影响及投资建议等内容，同时提供了分析师联系方式和公司评级体系说明。

主要观点与关键信息

一、公司评论

1. 游族网络 (002174)

   • 重磅产品《大皇帝》封测7日留存率超35%，预计月流水峰值破3000万，具备高增长潜力。
   • 《女神联盟》手游表现亮眼，预计月流水峰值达5000万。
   • 《少年三国志》测试数据优异，或成为2015年手游双龙头。
   • 海外市场表现强劲，月流水近千万美元，利润持续增长。
   • 新产品《神权》持续推出，2015年业绩有望突破5亿，甚至达到6亿。
   • 产业布局稳步推进，与晨麒投资协同效应显著，未来或进一步整合。
   • 投资建议：强烈看好，建议买入并持有，目标价上调可能。

2. 四创电子 (600990)

   • 业务成长性突出，受益于军事装备列装和通用航空产业发展。
   • 作为38所唯一上市平台，资产注入预期强烈。
   • 2014-2016年EPS预测为0.67元、0.89元、1.18元。
   • 投资建议：重点推荐，上调目标价至33元，对应2014/2015年PE为30/25倍。

3. 日发精机 (002520)

   • 全力转型航空装备，业绩和估值双提升。
   • 收购意大利MCM公司，完善航空产业链布局。
   • 2015年预计收入13亿元，净利润1.5亿元；2016年收入15亿元，净利润2.4亿元。
   • 投资建议：买入评级。

4. 中工国际 (002051)

   • “一带一路”战略推动订单爆发增长，10月签署斯里兰卡南部调水项目，金额6.9亿美元。
   • 公司在手订单达87亿美元，订单充足。
   • 未来受益于国家政策支持及金融配套措施。
   • 投资建议：维持“买入-A”评级，上调目标价。

5. 国中水务 (600187)

   • 增资雄越环保，增强工业污水处理技术实力，助力南方市场拓展。
   • 技术获取有助于市场开拓和综合实力提升。
   • 2014-2016年EPS分别为0.15元、0.27元、0.38元，目标价8.1元。
   • 投资建议：坚定推荐。

6. 宋都股份 (600077)

   • 开启多元化发展，区域聚焦策略持续推进。
   • 增发获证监会批复，与平安信托设立地产基金，助力业务拓展。
   • 2014-2015年预计销售收入分别为39.7亿和54.1亿，净利润分别为2.62亿和4.31亿。
   • 投资建议：首次给予“买入-A”评级，目标价7.55元。

7. 万科A (000002)

   • 9、10月销量大幅上升，拿地金额小幅增长。
   • 销售面积和金额均为年内次高，月销售均价回升。
   • 土地储备充足，满足未来2-3年需求。
   • 投资建议：维持“买入-A”评级，目标价12.18元。

二、财经要闻

1. 中卡油气合作与高铁项目

   • 李克强会见卡塔尔埃米尔，推动中卡油气合作与高铁项目。
   • 中卡计划深化能源合作，设立专项基金支持“一带一路”建设。

2. 输配电价改革试点启动

   • 国家发改委在深圳启动输配电价改革试点，探索独立输配电价体系。
   • 2015年1月1日起实施新电价机制，促进电力市场化改革。

3. 中国铁建中标墨西哥高铁项目

   • 联合中标金额约270亿元人民币，工期1210天，运营维护期1800天。
   • 项目占比60%为建设部分，100%为运营维护部分。

4. APEC会议与亚太自贸区建设

   • APEC会议三大议题：区域经济一体化、经济创新发展、基础设施建设。
   • 商务部拟完成亚太自贸区路线图制定，推进区域合作。

5. 环境保护税立法进展

   • 环境保护税法草案已报送国务院，预计2015年立法审议。

6. 新能源汽车与物联网发展

   • 物联网技术实现实质进展，预计“十三五”期间市场规模达万亿元。
   • 工信部公布新一批车辆生产企业名单，多家上市公司入列。

7. 燃油附加费下调

   • 国内航线燃油附加费自11月5日起下调，800公里以下航段由50元降至40元，800公里以上由110元降至70元。

8. 金融政策与市场动态

   • 优先股发行银行扩围至8家，合计规模达3750亿元。
   • 证监会新批三家RQFII和三家QFII机构。
   • 全球股市涨跌不一，日股创七年新高。

行业表现

前五名行业表现

后五名行业表现

投资建议与评级体系

收益评级

• 买入：未来6个月投资收益率领先沪深300指数15%以上
• 增持：未来6个月投资收益率领先沪深300指数5%至15%
• 中性：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度相差-5%至5%
• 减持：未来6个月投资收益率落后沪深300指数5%至15%
• 卖出：未来6个月投资收益率落后沪深300指数15%以上

风险评级

• A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数
• B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数

风险提示

• 公司层面：海外经营风险、订单增长低于预期、汇率波动风险等
• 行业层面：市场开拓不及预期、政策变化、技术发展不及预期等

总结

文档重点分析了多只A股公司的最新动态及未来增长潜力，尤其强调了“一带一路”战略对中工国际、日发精机等公司的利好影响。同时，提及了多项政策变化，如输配电价改革、环境保护税立法、优先股发行等，对相关行业产生深远影响。此外，还涉及房地产、游戏、环保、物联网等领域的投资建议和市场前景分析，为投资者提供了全面的参考信息。