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证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2014年11月5日发布的第1071期研究报告，主要聚焦于“一带一路”政策背景下不同行业的投资机会与市场趋势。报告涵盖新股上市、行业分析、股票池推荐、市场趋势判断以及行业周观点，旨在为投资者提供全面的行业动态和投资建议。

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主要观点与行业分析

1. 一带一路与基建板块

• 核心观点：一带一路战略推动了基建板块的发展，但高铁板块出现调整，其他受益板块仍有潜力。
• 关键信息：
  • 高铁板块受政策支持，但近期表现疲软，建议关注受益股票。
  • 证监会发布会调整至周四，市场信息节奏变化。

2. 新股上市

• 重点个股：中科曙光（603019）
• 行业属性：国产高端计算机龙头
• 投资逻辑：受益于国家对高端计算能力的重视，未来发展空间较大。

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高景气度行业分析

1. 军工

• 景气指数：★★★★☆
• 投资建议：
  • 政策驱动：国防战略升级，军民融合推进。
  • 资产证券化：市场对军企证券化关注度高。
  • 重点个股：航空动力、中航电子、国睿科技

2. 新能源汽车

• 景气指数：★★★☆☆
• 投资建议：
  • 政策支持：新能源汽车被列为发展重点，免征购置税政策利好。
  • 基础设施：充电站建设加速，助力行业发展。
  • 重点个股：信质电机、新宙邦、奥特迅

3. 高端装备

• 景气指数：★★★☆☆
• 投资建议：
  • 机器人需求增长：人工成本上升和军工发展推动机器人市场。
  • 重点个股：机器人、海默科技

4. 券商

• 景气指数：★★★☆☆
• 投资建议：
  • 行业创新：新三板、做市商等业务推动行业增长。
  • 重点个股：国元证券、桂东电力、金融ETF(510230)

5. LED

• 景气指数：★★★☆☆
• 投资建议：
  • 需求增长：智能照明成为趋势，LED行业前景广阔。
  • 重点个股：洲明科技、奥拓电子

6. 信息安全

• 景气指数：★★★☆☆
• 投资建议：
  • 政策驱动：信息安全被高度重视，国产替代加速。
  • 重点个股：浪潮信息、启明星辰、拓尔思、润和软件

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股票池推荐

行业属性	股票代码	股票名称	进池理由	走势跟踪
医药	002550	千红制药	胰激肽原酶产品市场占有率高，盈利预期良好	延续缩量调整
半导体	002185	华天科技	指纹识别芯片封装技术领先，受益国家政策支持	延续缩量震荡
建材	002271	东方雨虹	建筑防水行业龙头，产能释放带来业绩提升	缩量收阳
节水灌溉	300021	大禹节水	项目布局良好，预期带来可观收益	尾盘带量反弹
锂资源	002466	天齐锂业	控股全球30%锂资源，布局卤水提锂	有所起色
高端装备	300024	机器人	定增推动产能扩张，受益政策与行业趋势	宽幅震荡
光伏	002610	爱康科技	并网任务明确，行业进入抢装阶段	正筹划重大事项，停牌

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市场趋势分析

• 沪指：筹码分布显示市场风格偏向主板，建议保持5成以上仓位。
• 创业板指：市场风格偏弱，建议控制在4成以内。
• 操作策略：
  • 绿线上方：积极参与，仓位5-8成。
  • 绿线边缘：观察方向，仓位5成。
  • 绿线下方：观望，仓位降至3成以下。

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行业周观点

1. 传统制造业

• 有色金属：观望，金价下跌，美元强势压制。
• 煤炭：观望，市场走势分化，短期难有趋势性机会。
• 建材：观望，冬季来临影响需求，水泥库存上升。
• 机械：观望，关注国企改革及转型机会，高铁建设为后续重点。

2. 新兴制造业

• 新能源：谨慎关注，光伏、风电、核电均有政策利好。
• 新材料：观望，行业前景乐观，但缺乏优质标的。
• 信息技术：观望，电子行业转向创新产品，LED行业持续增长。
• 节能环保：谨慎关注，新环保法实施，但板块估值已充分预期。

3. 消费类

• 食品饮料：观望，双节影响不大，需关注沪港通影响。
• 农林牧渔：观望，生猪价格持续调整，需观察春节前走势。

4. 服务业

• 影视传媒：谨慎关注，政策扶持国有传媒集团。
• 金融地产：观望，地产政策组合拳显现，但市场已进入消化库存阶段。

5. 商业零售

• 商业零售：观望，电商持续发展，传统零售企业需探索线上线下融合。

6. 软件信息

• 软件信息：谨慎关注，信息安全政策驱动，国产替代空间大。

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投资建议与策略

• 关注政策受益板块：军工、新能源汽车、机器人、光伏、核电等。
• 布局优质成长股：如千红制药、华天科技、东方雨虹等。
• 控制仓位：主板建议5成以上，创业板建议4成以内。
• 等待市场风格转变：关注沪港通开通对市场的影响，以及行业政策的进一步落地。

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免责声明

本报告由众成证券经纪有限公司制作发布，不构成投资建议，不保证信息的准确性或完整性。投资者应自行判断并承担投资风险。