EBA欧洲银行-EBA-CP-2015-22-CP-on-cross-border-flows-within-a-group-or-an-IPS_18页_312kb

总结：EBA/CP/2015/22 咨询文件

核心内容

本咨询文件由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在征求对《关于流动性覆盖率比率（LCR）中额外客观标准的监管技术标准草案》的意见。该草案是根据《资本要求条例》（CRR）第422(10)条和第425(6)条的要求，进一步细化《欧盟委员会委托条例》（EU）2015/61中提到的额外客观标准。这些标准适用于银行集团或机构保护方案（IPS）内部的跨境交易，以允许对流动性流入和流出的特殊处理。

主要观点

• 跨境流动性支持的特殊处理：CRR允许在满足一定条件的情况下，对跨境集团内交易给予流动性覆盖率比率（LCR）的特殊待遇，包括更高的流入率或更低的流出率。
• 必要保障措施：为确保这种特殊待遇不会危及流动性提供者的稳健性，必须满足一系列客观标准，包括流动性风险较低、存在法律约束的协议、流动性接收者的风险已被纳入流动性提供者的管理等。
• 监管技术标准的制定：EBA被授权制定监管技术标准（RTS）以进一步明确这些标准，确保其有效性和一致性。
• 风险评估与管理：流动性提供者需持续监控流动性接收者的流动性状况，并将这些信息纳入应急资金计划中，以确保在压力情境下仍能提供必要的流动性支持。
• 透明度与保密性：EBA鼓励公众对咨询文件进行回应，同时允许部分意见以保密形式提交，并强调数据保护的重要性。

关键信息

1. 咨询响应方式

• 咨询响应需在2016年1月13日前通过咨询页面提交。
• 响应应针对具体问题，明确指出评论所涉点，并提供合理的依据和证据。
• 响应者可选择是否公开其意见，保密意见将由EBA董事会和欧洲监察专员进行审查。

2. 附加客观标准

EBA提出了三项关键附加客观标准：

• 低流动性风险状况：流动性提供者和接收者需满足流动性覆盖率比率（LCR）和第二支柱要求，且其流动性状况需通过最近的监管审查确认。
• 法律约束的协议：集团内部需有明确的法律协议和承诺，确保流动性支持在任何情况下均可实施，并需经过法律审核。
• 流动性风险纳入管理：流动性提供者需将接收者的流动性风险纳入其流动性风险管理框架，包括日常监控和应急资金计划中的考量。

3. 跨境流动性支持的适用条件

• 仅当跨境交易发生在不同成员国的金融机构之间时，才适用特殊待遇。
• 特殊待遇需在监管机构批准下实施，并且必须满足额外的客观标准。
• 在过渡期内，流动性覆盖率比率的合规性将依据适用的最低要求进行评估。

4. 政策选项与影响分析

• EBA认为，缺乏系统性的公开数据使得对集团内流动性流动的分析变得困难，因此影响评估主要为定性。
• 集团内流动性流动在危机管理中至关重要，但其特殊待遇可能带来以下问题：
  • 鼓励银行忽视流动性管理；
  • 被用来规避单体流动性要求；
  • 增加LCR框架的复杂性；
  • 降低市场透明度和比较性。
• 为此，EBA建议限制特殊待遇的适用范围，并通过客观标准确保其不会损害整体金融稳定。

附录文件

5.1 草案成本效益分析 / 影响评估

• 该文件介绍了EBA对集团内流动性流动政策选项的分析。
• 由于缺乏系统数据，分析主要基于定性评估。
• 提供了2010至2013年间欧盟内信用机构的数量和资产数据，强调外国控制的分支机构在欧盟银行业中的重要性。
• 引用多项研究指出，高效的集团内部流动性框架有助于提高金融稳定性。

问题与讨论

EBA在草案中提出以下三个主要问题供公众讨论：

1. 低流动性风险状况的评估标准：是否同意EBA对低流动性风险状况的定义？如有不同意见，应提出替代方案。
2. 法律约束协议的要求：是否同意EBA对法律协议的详细规定？如有不同意见，应提出替代方案。
3. 流动性风险管理的整合：是否同意EBA对流动性提供者需将接收者风险纳入其管理框架的要求？如有不同意见，应提出替代方案。

实施与生效

• 本监管技术标准将在其在欧盟官方公报上公布后的第XXX天生效。
• 该标准将在所有欧盟成员国直接适用。

结论

EBA的草案旨在通过明确的附加客观标准，确保集团内流动性流动在满足必要保障的前提下，能够有效支持跨境交易，同时避免对流动性提供者和接收者的稳健性造成负面影响。该草案反映了对欧盟银行业内部流动性协同效应的重视，并试图在监管框架内实现金融稳定与透明度之间的平衡。