EBA欧洲银行-EBA-CP-2013-39-28Draft-CP-on-RTS-for-the-use-of-derogations29_21页_771kb

报告摘要

总结：关于《资本要求条例》（CRR）第419(5)条的豁免监管技术标准征求意见稿

核心内容

本文件为欧洲银行管理局（EBA）发布的征求意见稿，旨在制定关于符合资格货币的豁免监管技术标准（RTS），以应对某些货币中高流动性资产（HQLA）供应不足的问题。该标准是基于《资本要求条例》（CRR）第419(5)条的要求，并与CRR第419(4)条的实施技术标准（ITS）相辅相成。

主要观点

流动性覆盖率要求（LCR）：CRR第412条要求银行持有足够的HQLA以应对30天的流动性压力情景。对于某些货币，由于HQLA供应不足，银行可能无法满足该要求。
豁免机制：CRR第419(2)条允许对某些货币实施豁免，以解决HQLA不足的问题。豁免分为两种：
- 豁免A：允许使用外币计价的HQLA作为满足本币净流出的流动性缓冲。
- 豁免B：允许使用央行提供的信用额度作为流动性缓冲。
监管目标：
- 确保豁免机制不会导致不公平竞争；
- 防止机构因使用豁免而承担过度风险；
- 豁免的使用应与相关货币中HQLA的可得性成反比，以实现监管一致性。

关键信息

豁免机制的条件与限制

机构责任：机构必须首先采取措施减少对豁免的依赖，例如优化流入上限管理、改进流动性管理或努力获取本币HQLA。
豁免申请前提：只有在上述措施无法满足流动性需求时，机构才可以申请豁免。
豁免使用限制：豁免的使用总量不得超过ITS中列出的货币的“缺口比例”，即该货币下HQLA的短缺程度。

豁免A的具体规定

额外减记（Haircut）：对于外币计价的HQLA，需额外减记8%以应对货币风险。
减记调整：
- 对于相互支持的货币挂钩（Mutually Supported Peg），减记可适当降低；
- 对于非全球货币（Non-global currency），减记应更高；
- 减记比例应基于过去10年中两种货币间最大的月度汇率波动。

豁免B的具体规定

信用额度费用：机构需支付的费用应抵消因使用信用额度而获得的更高收益，并可能包含根据实际提款金额计算的附加费用。
费用结构：费用应反映信用额度的实际使用情况，并符合BCBS标准。

通知与报告机制

通知要求：机构需在首次使用豁免或发生重大变更前30天通知监管机构。
年度更新：通知内容需每年更新，以反映豁免的使用情况。
报告格式：豁免A和B的使用情况需按照CRR第415(3)条规定的流动性覆盖率报告模板进行报告。

监管与实施流程

EBA职责：EBA根据CRR第419(5)条制定RTS，并于2014年3月31日前提交至欧洲委员会。
后续工作：EBA将根据CRR第509条要求，进一步评估豁免对机构流动性资产构成的影响，并可能对豁免机制进行调整。

附录与相关文件

配套文件：
- 成本效益分析：用于评估豁免机制的潜在影响。
- 征求意见问题清单：包含多个问题供公众反馈，包括：
  - 豁免机制的通知机制是否合理；
  - 防止不必要使用豁免的步骤是否清晰；
  - 豁免A的额外减记是否适当；
  - 如何评估豁免A中提到的历史汇率数据；
  - 豁免B的费用结构是否合理。

监管技术标准（RTS）的制定依据

BCBS标准：EBA的RTS基于BCBS关于流动性覆盖率的国际标准，尤其是其对监管机构在流动性资产不足情况下的指导原则。
法律基础：RTS是根据CRR第419(5)条制定，属于欧盟法律体系的一部分，具有直接适用性和强制性。

总结

该征求意见稿旨在通过制定清晰、合理的豁免机制，帮助银行在特定货币环境下满足流动性覆盖率要求，同时确保监管的一致性和公平性。EBA通过限制豁免的使用、引入额外减记和费用机制、以及建立通知和报告制度，力求在银行流动性管理与监管要求之间取得平衡。最终RTS将由EBA提交至欧洲委员会，并在2014年3月31日前完成制定。

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