IT服务行业：场景应用驱动，AI预训练数据服务需求有望高增-20231030-财通证券-30页_1mb

场景应用驱动，AI预训练数据服务需求有望高增

核心内容

本报告指出，随着AI场景应用的成熟，预训练数据服务成为AI产业链中不可或缺的一环，其重要性日益凸显。预训练数据是AI模型感知世界的起点，贯穿模型开发全生命周期，是实现降本增效、提高算法精度和加速迭代的关键。

主要观点

1. 数据与算法并重：AI投资逻辑的核心在于数据和算法，预训练数据服务是AI大模型发展的重要支撑，其需求随着场景应用的落地而快速上升。
2. 多模态数据趋势明显：AI大模型正逐步向多模态迁移，推动预训练数据处理从单一模态向多模态、跨模态融合方向发展，提升数据处理的复杂性和技术难度。
3. 合规化与自动化趋势：随着政策监管趋严，预训练数据服务需加强合规性；同时，自动化和半自动化标注技术逐步成熟，推动行业向技术密集型演进。
4. 智能驾驶引领需求增长：智能驾驶作为AI场景应用的重要领域，其数据采集和标注需求显著增长，有望成为预训练数据服务需求最大的应用场景。
5. 行业格局重塑：科技巨头和专业数据服务商凭借技术优势和资本实力，逐步占据市场主导地位，推动行业集中度提升。

关键信息

• 市场规模预测：根据德勤预测，2027年AI预训练数据服务市场规模有望达到160亿元，2022-2027年复合增速为28.9%。
• 智能驾驶预测：2027年智能驾驶带来的AI预训练数据服务市场规模预计为60.8亿元，复合增速达37%。
• 行业趋势：预训练数据服务逐渐向多模态、合规化、半自动化方向发展，自动化标注技术提升效率的同时，仍需人工校验以确保精度。
• 企业竞争格局：行业集中度提升，科技巨头和专业数据服务商在多模态、合规性、自动化方面具备显著优势。

行业发展与企业表现

预训练数据服务的作用

• 上游承接：AI预训练数据服务承接上游非结构化数据，通过采集、清洗、标注、质检等环节形成高质量数据集。
• 中游支持：高质量数据贯穿算法开发全过程，助力模型训练和优化，提升算法准确性和效率。
• 下游驱动：场景应用的落地，如智能驾驶、工业视觉、医疗AI等，是推动预训练数据服务需求增长的主要动力。

主要应用场景及增长动能

企业竞争格局

• 科技巨头：如百度众包，具备甲级测绘资质和强大的算法能力，是行业龙头。
• 专业数据服务商：如海天瑞声、汇洲智能、澳鹏数据、数据堂等，具备多模态处理能力、自动化标注平台和丰富的数据集。
• 科技企业：如标贝科技、曼孚科技等，具备一定的技术积累和自动化能力。

投资建议

• 关注企业：海天瑞声、汇洲智能、神州数码等具备较强技术能力和市场竞争力的企业。
• 行业前景：随着AI场景应用的发展，预训练数据服务需求将持续增长，行业集中度将进一步提升。

风险提示

• 基础数据服务商自动化标注研发进展不及预期。
• 智能驾驶算法更新不及预期。
• 新车型落地渗透率不及预期。

未来展望

• 技术演进：AI预训练数据服务将向多模态、合规化、半自动化方向演进。
• 政策影响：监管体系逐渐完善，数据合规性要求提高，推动行业出清。
• 行业集中度：强者优势显著，行业格局有望重塑，集中度提升。

总结

AI预训练数据服务是AI产业链中不可或缺的一环，随着场景应用的成熟和算法迭代，其需求将持续增长。智能驾驶作为主要应用场景，将引领行业需求增长。科技巨头和专业数据服务商凭借技术优势和资本实力，有望在未来竞争中占据主导地位，推动行业向技术密集型发展。