20230903-太平洋-储能与电力设备周报（第8期）_去库尾声_静待基本面反转_23页_2mb

电力设备储能与电力设备周报分析总结

• 核心观点：

  1. 储能行业保持高增长，中国企业在美市占率提升，阳光电源2023H1业绩超预期。
  2. 欧洲市场去库承压，行业预计2023Q3将逐渐恢复。
  3. 行业利好政策和技术进展不断，推动市场化应用。

• 重点回顾：

  • 行业价格波动影响材料成本，利好部分细分龙头。
  • 光储充检一体化示范项目增多，乡镇及高铁站应用场景不断拓展。
  • 我国高海拔大容量抽水蓄能电站工程开工，新型储能抱团发展。
  • 欧洲户用储能去库致短期业绩下降，但基本面反转预期明确。
  • 中美政策与厂商加速推进，氢能产业链标准细化。

• 受益标的：

  • 细分龙头：华自科技、思源电气等。
  • 核心成长：阳光电源、宁德时代、比亚迪等。
  • 互补竞争：盛弘股份、科士达、逆变器类股票等。

• 行情展望：
  储能与电力设备板块联动较强，行业复苏预期明确，需关注价格复苏及国际竞争能力。