20231016-山西证券-通信周跟踪_中国移动发布86_NEXT_运营商基本盘稳健向好_13页_690kb

通信行业周报（20231009-20231015）要点

市场表现：
申万通信指数周涨0.49%，科创板指数涨0.44%。细分板块中连接器(+1071%)、物联网(+549%)、卫星通信(+469%)涨幅领先；个股如永贵电器(+8730%)、震有科技(+2617%)等表现强劲。

行业事件：

1. 中国移动发布“86NEXT”，通过5G技术和九天大模型升级客服系统，实现从“智能”到“智慧”的转变。
2. 工业和信息化部公开征求《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》，提出有序扩大电信业务对外开放。

投资建议：
关注三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）、光通信设备（新易盛、源杰科技）和液冷设备（英维克、高澜股份）等板块，运营商转型数字化科技型企业趋势明显。

风险提示：
下游需求不及预期、技术突破延迟、外部制裁升级等风险。

近期关注点：

• 算力基础设施发展行动计划提出2025年目标
• 苹果公司与通信企业合作进展
• 半导体设备出口政策变化