钢铁行业周度分析总结
核心内容
本报告分析了2013年12月13日的钢铁行业市场情况，包括国内和国际钢材价格、库存变化、原材料价格、海运费用、利润情况以及下游行业数据。报告指出，市场情绪因邯郸限电而有所提振，但钢铁行业基本面仍面临压力。
主要观点
国内钢材市场
- 价格变动：螺纹钢、热轧、冷轧、中板等钢材价格有所波动，其中螺纹钢上涨，热轧上涨，冷轧下跌，中板持平。
- 库存变化：全国主要城市钢材库存总体减少，但螺纹钢与线材库存增加较多。
- 限电影响：邯郸限电50%，主要影响轧线生产，高炉影响较小，短期提振市场情绪。
- 行业趋势：2014年新增产能减少，需求端平稳增长，钢铁冶炼环节产能利用率将提升，但铁矿石供给快速上升，行业基本面和二级市场趋势好转。
国际钢材市场
- 价格趋势：国际钢市小幅上涨，美国和欧洲市场因库存较低和废钢价格上涨，推动钢价上涨，亚洲市场则盘整运行。
- 中国市场：受限电影响，供应趋紧，钢价稳中趋涨。
关键信息
钢材价格
| 品种 |
价格（元/吨） |
涨跌% |
| 螺纹钢:HRB335 20MM |
3,650 |
0.6% |
| 热轧:3.0热轧板卷 |
3,580 |
1.1% |
| 冷轧1.0 |
4,320 |
-0.2% |
| 中板:普20mm |
3,450 |
0.0% |
| 铁精粉价格:迁安 |
1085 |
0.9% |
| 青岛港:印度:粉矿 |
930 |
0.0% |
| 铁矿石海运费:巴西图巴朗-北仑宝山 |
27.86 |
19.8% |
| 铁矿石海运费:西澳-北仑/宝山 |
13.84 |
18.0% |
| 上海二级冶金焦 |
1435 |
2.1% |
原材料价格
| 原材料 |
价格（元/吨） |
涨跌% |
| 铁精粉价格:迁安(66%干基含税) |
1085 |
0.9% |
| 铁精粉价格-武安(64%湿基不含税) |
925 |
1.6% |
| 铁精粉价格:唐山(66%湿基不含税) |
880 |
0.6% |
| 青岛港:巴西:粉矿(65%) |
930 |
0.0% |
| 上海二级冶金焦 |
1435 |
2.1% |
库存情况
| 品种 |
当前库存（万吨） |
环比变化 |
| 螺纹钢总库存 |
513 |
0.2% |
| 热轧总库存 |
396 |
-0.1% |
| 钢材全部库存 |
1,345 |
-0.1% |
利润情况
| 品种 |
毛利（元/吨） |
变动 |
| 螺纹钢 |
-25.65 |
减少26元 |
| 线材 |
-22.23 |
减少22元 |
| 中板 |
74.86 |
增加75元 |
| 热轧 |
129.99 |
增加130元 |
| 冷轧 |
652.78 |
增加653元 |
本周特别关注
- 邯郸限电属于短期事件，对市场情绪有一定提振，但对整体行业影响有限。
- 钢铁产量下降，但仍在高位，盈利下滑，中钢协数据显示11月重点企业粗钢日产量环比下降2.37%。
- 全球三大矿山缩减开支，铁矿石市场进入冷却阶段。
下游行业数据
| 指标 |
2013年5月 |
2013年6月 |
2013年7月 |
2013年8月 |
2013年9月 |
2013年10月 |
| 城镇固定资产投资完成额:累计值 |
131,211 |
181,318 |
221,722 |
262,578 |
309,208 |
351,669 |
| YOY,% |
20.4 |
20.1 |
20.1 |
20.3 |
20.2 |
20.1 |
| 固定资产投资完成额:建筑安装工程:累计值 |
87,866 |
121,246 |
121,246 |
176,299 |
176,299 |
207,382 |
| YOY,% |
23.6 |
24.2 |
24.2 |
24.2 |
24.2 |
23.7 |
| 房地产开发投资完成额:累计值 |
26,798 |
36,828 |
44,302 |
52,120 |
61,120 |
68,693 |
| YOY,% |
20.6 |
20.3 |
20.5 |
19.3 |
19.7 |
19.2 |
| 工业增加值:当月同比 |
9.2 |
8.9 |
9.7 |
10.4 |
10.2 |
10.3 |
风险提示
- 主要用钢行业需求季节性恢复缓慢，可能对钢铁行业造成持续压力。
