20180705-农银国际证券-每天导读_4页_752kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概览
本文档汇总了近期全球主要股市走势、商品期货、外汇汇率、政府债券收益率、主要经济数据、国际与大中华地区经济新闻、企业动态以及中港两地上市的H股股份信息，旨在为投资者提供市场概览和相关分析。
各股市走势图
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 28,241.67 | -1.06 | -2.22 |
| H股 | 10,712.64 | -1.47 | -3.65 |
| 红筹 | 4,240.75 | -1.58 | -2.23 |
| HSC大型股 | 2,371.92 | -1.27 | -2.56 |
| HSC中型股 | 4,687.10 | -2.31 | -5.12 |
| AH股溢价 | 118.30 | -1.84 | -0.54 |
| 沪深300 | 3,363.75 | -1.34 | -2.76 |
| 富时中国A50 | 10,980.68 | -1.24 | -4.02 |
| 上证180 | 7,279.32 | -0.92 | -2.71 |
| 上证380 | 4,659.55 | -1.36 | -0.75 |
| 台北加权 | 10,721.87 | +0.06 | +0.19 |
| 日经225 | 21,717.04 | -0.12 | -2.18 |
| 道琼斯 | 24,174.82 | -0.54 | -0.45 |
| 标普500 | 2,713.22 | -0.49 | -0.36 |
| 纳斯达克 | 7,502.67 | -0.86 | -0.78 |
| 德国DAX 30 | 12,317.61 | -0.26 | -0.25 |
| 富时100 | 7,573.09 | -0.27 | -0.64 |
| 法国CAC 40 | 5,320.50 | +0.07 | -0.13 |
主要观点：
- 恒生、H股、红筹及沪深300指数均出现下跌，跌幅在0.92%至2.31%之间。
- AH股溢价略有下降，显示港股与A股之间的估值差距有所收窄。
- 欧洲及美国主要股指波动较小，日经225指数下跌，而台北加权指数微涨。
- 大宗商品指数整体表现稳定，部分略有上涨，但整体趋势偏弱。
商品期货与外汇走势
商品期货/指数
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 74.18 | +0.05 | +1.95 |
| 纽约期金(美元/t oz) | 1,258.50 | +0.40 | +0.45 |
| 标普高盛 商品指数 | 481.00 | +0.30 | +1.68 |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 197.48 | 0.00 | -1.25 |
| 罗杰斯国际商品指数 | 2,518.92 | -0.03 | -0.75 |
外汇汇率
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8459 | +0.04 | +3.64 |
| 美元兑人民币 | 6.6343 | -0.03 | +3.58 |
| 美元兑港元 | 7.8433 | -0.06 | -0.05 |
| 美元兑日元 | 110.48 | -0.01 | +0.62 |
| 欧元兑美元 | 1.1661 | +0.80 | -0.49 |
| 英磅兑美元 | 1.3230 | +1.16 | -1.22 |
| 澳元兑美元 | 0.7383 | +0.42 | -3.06 |
主要观点：
- 美元兑人民币汇率略有下跌，但整体仍呈上升趋势。
- 欧元兑美元汇率小幅上涨，但1个月内的趋势为下跌。
- 外汇市场整体波动较小，人民币汇率相对稳定。
政府债券收益率
| 政府债券 | 收益率(%) | 5日(bps) | 1个月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国(10年期) | 3.5200 | -5.60 | -14.30 |
| 香港(10年期) | 2.20200 | -2.10 | -1.80 |
| 美国(10年期) | 2.83090 | +0.53 | -11.15 |
主要观点：
- 中国10年期国债收益率下降，显示市场对经济增长预期偏弱。
- 香港10年期国债收益率同样下降，反映本地市场情绪偏谨慎。
- 美国10年期国债收益率微升，显示市场对经济前景的乐观情绪略有回升。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 6月值 | 市场预期 | 前值 |
|---|---|---|---|---|
| 中国 | 财新PMI综合 | 53.0 | NA | 52.3 |
| 中国 | 财新PMI服务业 | 53.9 | 52.7 | 52.9 |
| 德国 | Markit德国服务业PMI | 54.5 | 53.9 | 53.9 |
| 德国 | Markit/BME德国综合PMI | 54.8 | 54.2 | 54.8 |
| 欧元区 | Markit欧元区服务业PMI | 55.2 | 55.0 | 55.0 |
| 欧元区 | Markit欧元区综合PMI | 54.9 | 54.8 | 54.8 |
主要观点：
- 中国财新PMI综合指数为53.0，略高于前值，显示经济扩张态势。
- 德国及欧元区服务业和综合PMI均略有上升，显示经济持续复苏。
- 市场对经济数据的反应较为温和，未引发明显市场波动。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 德国总理默克尔警告贸易战影响：她指出美国对欧洲汽车加征关税比对钢铁和铝更严重，引发市场对全球金融危机的担忧。
- 欧盟拒绝与中国结盟反对美国贸易政策：中国提议与欧盟联合反对美国贸易政策，但欧盟未接受。
- 欧洲央行加息时间存疑：部分决策者认为2019年末加息可能太晚，或考虑提前行动。
- 特朗普施压OPEC要求降价：特朗普称OPEC应“有来有往”，并要求油价立即下降。
大中华经济要闻
- 中国不会先于美国加征关税：中国财政部明确表示，不会在中美贸易战中率先采取行动。
- 李克强呼吁中欧合作：希望中欧共同维护多边主义，推动投资协定谈判。
- 人民币干预程度低于2015年：中国当局表示，不会像2015年那样大量使用外汇储备干预市场。
- 刘世锦预计杠杆率将趋稳：他指出，未来中国杠杆率将总体趋稳并逐步有序降低。
企业要闻
- 华为反击美国禁令：称美国联邦通信委员会的销售禁令非法，强调其安全风险指控不成立。
- 海航集团董事长王健离世：王健在法国意外身亡，享年57岁。
- 碧桂园上半年销售增长：合同销售额达4,125亿元，同比增长42.8%。
- 中国海外销售增长24.8%：6月合约销售金额为381.34亿元。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 7.05 | 6.04 | 0.85 | -5.68 |
| 1398 | 工商银行 | 5.76 | 6.02 | 0.83 | -5.61 |
| 1288 | 农业银行 | 3.57 | 5.08 | 0.71 | -9.07 |
| 3988 | 中国银行 | 3.86 | 5.73 | 0.68 | -7.54 |
| 3328 | 交通银行 | 5.49 | 4.85 | 0.57 | -18.27 |
| 2628 | 中国人寿 | 19.54 | 14.52 | 1.46 | -25.20 |
| 2601 | 中国太保 | 29.00 | 15.14 | 1.62 | -17.71 |
| 1375 | 中州证券 | 2.31 | 18.23 | 3.01 | -9.33 |
| 2600 | 中国铝业 | 3.25 | 29.85 | 1.04 | -24.50 |
| 358 | 江西铜业 | 9.54 | 16.98 | 0.59 | -46.01 |
| 2899 | 紫金矿业 | 2.96 | 15.97 | 1.65 | -29.69 |
| 3993 | 洛阳钼业 | 3.55 | 17.05 | 1.67 | -50.30 |
| 2880 | 大连港 | 6.06 | 34.29 | 2.15 | -11.82 |
| 2208 | 金风科技 | 8.99 | 9.89 | 1.19 | -37.59 |
| 1812 | 晨鸣纸业 | 6.24 | 5.10 | 0.82 | -56.39 |
| 553 | 南京熊猫 | 2.71 | 17.01 | 0.62 | -59.08 |
| 763 | 中兴通讯 | 12.38 | 9.58 | 1.39 | -24.14 |
| 921 | 海信科龙 | 7.56 | 4.35 | 1.35 | -33.69 |
| 1053 | 重庆钢铁 | 1.20 | 8.36 | 1.77 | -7.72 |
主要观点：
- 多数H股表现优于A股，价比普遍为负，显示H股估值相对较低。
- 部分H股如中兴通讯、海信科龙等，市盈率和市净率较高，可能被市场看好。
- 企业动态显示，部分公司业绩增长，如碧桂园和中国海外。
其他信息
- 免责声明：本报告仅为参考，不构成投资建议，且不保证其准确性。
- 权益披露：分析员陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
- 联系方式：
- 农银国际业务发展部：戴昕，angeladai@abci.com.hk，电话：（852）21478810
- 农银国际机构销售部：关宝娟、林允文，电话：（852）21478838/21478855，21478842
- 农银国际研究部：陈宋恩、周秀成，电话：（852）21478805，21478809
总结
- 股市表现：全球主要股市整体偏弱，中国股市下跌，欧洲及美国市场波动较小。
- 经济数据：中国PMI指数略升，德国和欧元区PMI指数回升，显示经济复苏迹象。
- 新闻动态：中美贸易战风险加剧，欧洲央行加息时间存在不确定性，华为对美国禁令进行反击，海航董事长离世。
- H股表现：多数H股表现优于A股，部分企业如碧桂园、中国海外等业绩增长明显。
- 免责声明：投资者需自行判断，市场风险自负。
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