20180807-农银国际证券-每天导读_4页_798kb
报告摘要
股市与经济总结
核心内容概览
本文档总结了全球及大中华地区股市走势、主要经济数据、新闻动态以及中港两地上市的H股股份信息，旨在为投资者提供全面的市场参考。
各股市走势分析
| 指数 | 收市价 | 日涨幅(%) | 5日涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 27,819.56 | 0.52 | (3.18) |
| H股 | 10,701.96 | 0.08 | (3.12) |
| 红筹 | 4,156.23 | (0.54) | (3.97) |
| HSC大型股 | 2,328.06 | 0.34 | (3.47) |
| HSC中型股 | 4,589.06 | (0.90) | (5.76) |
| AH股溢价 | 116.46 | 0.50 | (0.70) |
| 沪深300 | 3,273.27 | (1.27) | (6.88) |
| 富时中国A50 | 11,019.84 | (0.32) | (6.06) |
| 上证180 | 7,227.16 | (0.98) | (5.95) |
| 上证380 | 4,419.09 | (2.46) | (7.19) |
| 台北加权 | 11,024.10 | 0.11 | (0.09) |
| 日经225 | 22,566.27 | 0.25 | (0.21) |
| 道琼斯 | 25,502.18 | 0.16 | 0.77 |
| 标普500 | 2,850.40 | 0.35 | 1.71 |
| 纳斯达克 | 7,859.68 | 0.61 | 3.01 |
| 德国DAX 30 | 12,598.21 | (0.14) | (1.56) |
| 富时100 | 7,663.78 | 0.06 | (0.48) |
| 法国CAC 40 | 5,477.18 | (0.03) | (0.26) |
主要观点
- 美股表现：美国三大指数均上升，其中纳斯达克指数升幅最大。市场情绪在科技股带动下改善，但受中美贸易战影响，部分行业表现分化。
- 港股表现：恒指及国指均上升，但受A股下跌拖累，涨幅受限。港股11个行业指数表现不一，信息科技和综合企业指数领涨。
- A股表现：上证综指及深成指均下跌，大市反复调整。沪深300指数10个行业指数均下跌，医药卫生和原材料指数领跌。
- 外汇市场：港元兑人民币汇率为0.8749，美元兑人民币汇率为6.8668，美元兑日元汇率为111.30。人民币汇率波动较小，但美元兑日元略有下跌。
- 商品市场：纽约期油小幅下跌，纽约期金微跌。标普高盛指数及CRB大宗商品指数均微幅波动，罗杰斯国际商品指数小幅上升。
主要经济数据公布
| 国家/地区 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 德国 | 工厂订单月环比 | 6月 | -0.5% | -4.0% | 2.6% |
| 德国 | Markit德国建筑业PMI | 7月 | NA | 50.0 | 53.0 |
| 英国 | 新车注册同比 | 7月 | NA | 1.2% | -3.5% |
| 英国 | BRC同类销售同比 | 7月 | 1.5% | 0.5% | 1.1% |
| 欧元区 | Sentix投资者信心指数 | 8月 | 13.4 | 14.7 | 12.1 |
| 日本 | 家庭支出-同比 | 6月 | -1.4% | -1.2% | -3.9% |
关键信息
- 德国工厂订单：6月环比下降4.0%，低于市场预期，显示制造业活动放缓。
- 德国建筑业PMI：7月为50.0，略低于前值，表明行业扩张速度有所减缓。
- 英国新车注册：7月同比增长1.2%，但低于前值，显示市场需求疲软。
- 欧元区投资者信心：8月Sentix指数为14.7，高于前值，显示市场信心有所恢复。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 欧央行执委忧监管宽松：对美国与欧洲银行监管机构放宽监管表示担忧，认为这可能削弱银行的风险管理能力。
- 沙特减产原油：7月份日产量减少约20万桶，油组与俄罗斯同意恢复减产标准。
- 美国可能对加拿大汽车征税：白宫官员表示，美国保留对加拿大汽车征税的权利，且与加拿大总理特鲁多关系恶化。
- 特朗普贸易决心：白宫经济顾问Larry Kudlow强调，中国不应低估特朗普对贸易改革的决心。
大中华经济要闻
- 深交所完善停复牌制度：旨在遏制「随意停」、「长期停」，维护市场流动性。
- 国家医保局推进抗癌药降价：预计9月底前完成新一轮抗癌药医保准入谈判。
- 人行调整外汇风险准备金率：从0调整为20%，强调其属于宏观审慎政策，非资本管制。
- 快递业务增长：国际及台港澳快递上半年运量增长43.1%，显示中国物流行业的快速发展。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.98 | 6.17 | 0.87 | (11.53) |
| 1398 | 工商银行 | 5.75 | 6.20 | 0.86 | (8.87) |
| 1288 | 农业银行 | 3.79 | 5.57 | 1.45 | (34.41) |
| 3988 | 东方证券 | 5.30 | 9.38 | 0.62 | (42.29) |
| 6178 | 郑煤机 | 3.60 | 14.35 | 0.50 | (44.75) |
| 2202 | 万科* | 22.35 | 7.69 | 1.62 | (6.43) |
| 3606 | 上海医药 | 19.66 | 13.11 | 1.36 | (17.69) |
| 2196 | 复星医药 | 34.35 | 23.52 | 2.96 | (7.87) |
| 1533 | 庄园牧场* | 7.00 | 13.29 | 1.02 | (69.17) |
| 763 | 中兴通讯* | 12.00 | 9.59 | 1.39 | (20.61) |
| 921 | 海信科龙* | 6.34 | 3.77 | 1.17 | (28.19) |
| 811 | 新华文轩 | 5.06 | 5.93 | 0.68 | (48.38) |
关键信息
- 多家H股公司如建设银行、工商银行、中兴通讯等，其动态市盈率与市净率显示市场对其估值存在差异。
- 部分H股公司如万科、复星医药、中兴通讯等，H股/A股价比显示H股相对A股更具吸引力或更具估值优势。
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权益披露
- 农银国际证券有限公司及其联属公司曾在过去12个月内与部分报告提及公司有投资银行业务关系。
- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
总结
本文档提供了全面的股市走势、经济数据、新闻动态及H股股份信息，涵盖了全球主要市场和大中华地区的投资相关内容。从数据来看，全球股市整体呈上升趋势，但行业表现分化，A股市场则受贸易战影响表现疲软。此外，部分H股公司展现出相对较高的估值优势，而人民币汇率保持相对稳定。投资者应结合自身需求审慎决策，注意市场风险。
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