20180907-农银国际证券-每天导读_4页_790kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概述
本总结基于彭博及农银国际证券提供的数据和新闻，涵盖全球主要股市走势、商品期货及外汇汇率变化、政府债券收益率、主要经济数据发布、国际与大中华经济要闻、企业动态以及中港两地上市H股的表现。
各股市走势图
以下为主要股市的收盘价、日涨幅/跌幅及5日涨幅/跌幅：
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 26,974.82 | (0.99) | (4.22) |
| H股 | 10,578.58 | (0.63) | (3.55) |
| 红筹 | 4,231.25 | (0.19) | (2.40) |
| HSC大型股 | 2,249.17 | (1.04) | (4.43) |
| HSC中型股 | 4,456.71 | (0.93) | (3.95) |
| AH股溢价 | 118.59 | 0.03 | 1.70 |
| 沪深300 | 3,262.88 | (1.07) | (2.63) |
| 富时中国A50 | 11,008.23 | (1.28) | (2.84) |
| 上证180 | 7,226.42 | (0.88) | (2.27) |
| 上证380 | 4,333.32 | (0.67) | (2.27) |
| 台北加权 | 10,924.30 | (0.64) | (1.53) |
| 日经225 | 22,487.94 | (0.41) | (1.26) |
| 道琼斯 | 25,995.87 | 0.08 | (0.49) |
| 标普500 | 2,878.05 | (0.37) | (1.24) |
| 纳斯达克 | 7,922.73 | (0.91) | (2.31) |
| 德国DAX 30 | 11,955.25 | (0.71) | (4.31) |
| 富时100 | 7,318.96 | (0.87) | (2.62) |
| 法国CAC 40 | 5,243.84 | (0.31) | (4.28) |
主要观点：
- 恒生指数及国指下跌，跌幅较大。
- 美股三大指数表现不一，科技股受贸易战影响拖累港股。
- 欧洲股市整体下跌，英国富时100指数跌幅最大。
- 大中华股市整体表现偏弱，部分行业如消费、科技领跌。
商品期货与外汇走势
商品期货/指数
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 67.91 | 0.21 | (3.33) |
| 纽约期金(美元/t oz) | 1,200.90 | 0.16 | 0.08 |
| 标普高盛商品指数 | 459.79 | (0.80) | (1.75) |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 189.78 | 0.00 | (1.25) |
| 罗杰斯国际商品指数 | 2,435.27 | (0.57) | (1.70) |
外汇汇率
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8714 | (0.09) | 0.26 |
| 美元兑人民币 | 6.8403 | (0.08) | 0.29 |
| 美元兑港元 | 7.8494 | 0.00 | (0.00) |
| 美元兑日元 | 110.48 | (0.50) | (0.81) |
| 欧元兑美元 | 1.1623 | 0.18 | 0.21 |
| 英磅兑美元 | 1.2928 | (0.25) | (0.09) |
| 澳元兑美元 | 0.7194 | 0.07 | (3.06) |
关键信息：
- 纽约期油上涨，但整体大宗商品指数下跌。
- 汇率方面，人民币相对弱势，美元相对强势。
- 外汇市场整体波动较小，部分货币对出现小幅调整。
政府债券收益率
| 债券 | 收益率(%) | 5日(bps) | 1个月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国(10年期) | 3.6330 | 3.80 | 13.30 |
| 香港(10年期) | 2.22300 | 2.20 | 2.30 |
| 美国(10年期) | 2.87310 | 1.81 | (6.64) |
关键信息：
- 中国10年期国债收益率上升，显示市场对经济的担忧。
- 美国10年期国债收益率小幅上升，但涨幅受限。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 德国 | 工厂订单月环比 | 7月 | 1.8% | -0.9% | -4.0% |
| 德国 | 工厂订单（工作日调整）同比 | 7月 | 1.9% | -0.9% | -0.8% |
| 德国 | Markit德国建筑业采购经理指数 | 8月 | NA | 51.5 | 50.0 |
| 美国 | 非农生产力 | 2Q | 3.0% | 2.9% | 2.9% |
| 美国 | 单位劳务成本 | 2Q | -0.9% | -1.0% | -0.9% |
| 美国 | 首次失业人数 | 9月 | 213K | 203K | 213K |
主要观点：
- 德国工厂订单数据低于预期，显示制造业疲软。
- 美国非农数据表现平稳，单位劳务成本下降。
- 欧元区第二季度GDP及美国8月非农就业人数将公布。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 美联储Williams表示没有看到通货膨胀压力，认为目前经济处于温和适中状态，可能不需要更快加息。
- 美国服务业8月扩张速度超过预期，显示第三季度经济稳健。
- 惠誉指出贸易战升级可能导致2019年全球经济增速下降0.4%。
- 金正恩暗示无核化时间表，但美国仍表示需要大量工作。
大中华经济要闻
- 中国商务部表示如果美国继续加征关税，将采取反制措施。
- 商务部反驳“消费降级”说法，强调消费升级趋势。
- 标普正在为中国开发定制信用评级量表。
- 中国拟完善上市公司回购制度。
企业要闻
- 丰田与吉利商讨在混合动力技术方面的合作。
- 腾讯将对《王者荣耀》实施最严格实名策略，接入公安数据库。
- 花旗重组投资银行部，McGuire担任副董事长。
- 吉利汽车8月销量同比增长约30%。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.70 | 5.79 | 0.82 | (12.55) |
| 1398 | 工商银行 | 5.65 | 5.98 | 0.84 | (7.71) |
| 1288 | 农业银行 | 3.71 | 5.38 | 0.71 | (9.52) |
| 3988 | 中国银行 | 3.44 | 5.16 | 0.62 | (3.58) |
| 3328 | 交通银行 | 5.64 | 5.25 | 0.60 | (43.98) |
| 2628 | 国泰君安 | 15.42 | 14.12 | 1.06 | (7.16) |
| 1033 | 石化油服 | 0.98 | 23.59 | 2.63 | (56.25) |
| 1898 | 中煤能源 | 3.19 | 7.91 | 0.41 | (44.34) |
| 902 | 华能国际 | 4.94 | 25.06 | 0.79 | (40.35) |
| 991 | 大唐发电 | 1.99 | 14.11 | 0.45 | (46.19) |
| 2600 | 中国铝业 | 3.24 | 31.45 | 0.82 | (28.77) |
| 588 | 北京北辰 | 2.36 | 5.41 | 0.38 | (46.49) |
| 2009 | 金隅股份 | 2.68 | 7.23 | 0.59 | (35.01) |
| 1065 | 创业环保 | 3.04 | 7.02 | 0.70 | (67.72) |
| 553 | 南京熊猫 | 2.38 | 16.66 | 0.56 | (64.40) |
| 763 | 海信科龙 | 6.57 | 3.89 | 1.21 | (31.08) |
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权益披露
- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
- 农银国际证券有限公司及其联属公司曾在过去12个月内与报告中提及的公司有投资银行业务关系。
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