新型肺炎专题报告：新型肺炎或加快B端线上迁移新型肺炎专题报告_17页_1mb

行业研究报告总结：新型肺炎对计算机行业的影响

核心内容

本报告分析了2020年新型肺炎疫情对计算机行业，尤其是B端领域的影响，认为此次疫情将加速企业向线上迁移，推动云计算、在线协同办公、视频会议、区域卫生信息化和互联网医疗等产业趋势的发展。报告还提供了相关股票的投资建议及风险提示。

主要观点

1. 疫情对行业的影响：

   • 与2003年“非典”类似，疫情短期可能影响市场风险偏好，导致行业波动。
   • 疫情促使企业加快向线上迁移，特别是B端企业，推动云计算、协同办公、视频会议、互联网医疗等领域需求增长。

2. B端线上迁移加速：

   • 疫情导致线下办公受限，企业被迫采用线上办公方式，短期内推动在线协同办公、视频会议、企业上云等需求。
   • 长期来看，疫情可能加快B端企业的云化进程，推动企业业务流程全面云化。

3. 产业趋势分析：

   • 在线协同办公：疫情加速了该领域的应用落地，产品功能从信息流扩展至工作流和审批流，云服务厂商受益。
   • 视频会议：云视频会议市场增速显著，预计到2023年将占整体市场的42.8%。云视频会议因其低投入、高灵活性成为趋势。
   • 区域卫生信息化：疫情催化区域卫生信息化建设，提升医疗资源利用效率和管理水平。重点推荐卫宁健康、创业慧康等企业。
   • 互联网医疗：疫情推动在线问诊、远程医疗发展，缓解医院压力，提升患者就医体验。建议关注卫宁健康、创业慧康、东华软件、和仁科技。
   • 企业上云：云是企业向线上迁移的核心载体，疫情促使企业加速上云进程，推动云服务及SaaS的发展。

关键信息

在线协同办公

• 趋势：在线协同办公已成办公趋势，疫情将加速其落地。
• 产品发展：产品丰富度、成熟度不断提升，涵盖办公通讯、云存储等功能。
• 推荐标的：金山办公、泛微网络、用友网络、致远互联。

视频会议

• 需求点：疫情推动视频会议在政府指挥、企业会议、远程教学、远程问诊等场景的应用。
• 云视频会议：云视频会议市场增长迅速，预计2023年占比达42.8%。
• 推荐标的：会畅通讯、亿联网络、苏州科达、真视通、二六三、齐心集团。

区域卫生信息化 & 互联网医疗

• 背景：SARS疫情后，区域卫生信息化建设逐步推进，疫情再次催化其发展。
• 需求：覆盖管理部门、医疗部门、公共服务、社区卫生服务和居民五类群体。
• 推荐标的：卫宁健康、创业慧康、东华软件、和仁科技。

企业上云

• 趋势：疫情推动企业向云端迁移，云计算成为B端企业互联网化的核心载体。
• 云化路径：从单一软件（Software 1.0）到多个软件（Software 2.0），再到SaaS（Cloud 1.0）和PaaS（Cloud 2.0）。
• 推荐标的：用友网络、广联达、石基信息、金山办公、浪潮信息。

投资建议

重点推荐

• 卫宁健康：国内领先的区域卫生信息化建设厂商，提供“云医”等互联网医疗解决方案。
• 创业慧康：区域卫生信息化建设经验丰富，参与“互联网+医疗健康”提升工程。
• 浪潮信息：云服务厂商，受益于企业上云趋势。
• 恒生电子：云视频会议市场占有率较高，推荐为增持。

建议关注

• 金山办公：在线协同办公产品丰富，具备云服务优势。
• 泛微网络：在协同办公与企业管理系统集成方面有较强实力。
• 用友网络：传统管理软件厂商，具备云ERP系统优势。
• 亿联网络：硬件视频会议厂商，布局云视频会议市场。
• 齐心集团：提供云视频会议解决方案。
• 东华软件：参与武汉火神山医院信息化建设。
• 和仁科技：参与杭州“城市大脑·卫健系统”建设，技术实力优秀。

风险提示

1. 疫情蔓延导致宏观经济整体下行的风险。
2. 疫情对市场风险偏好的影响。
3. 中美贸易摩擦带来的经济不确定性风险。

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