面向2020s：把握中国乘用车市场的转型期_36页_7mb

中国乘用车市场转型期分析总结

核心内容概览

中国乘用车市场正进入一个重要的转型期，其核心特征包括销量下行、利润下滑、竞争加剧以及消费者行为的深度数字化。这一转型期将持续至2025年，届时二手车市场将超过新车市场，成为主要流通形式。同时，新四化（电动化、智能化、网联化、共享化）正在重塑行业利润结构和竞合关系。

主要观点

1. 不振的市场态势

• 销量下滑：2020年乘用车销量预计跌破1900万辆，主要受疫情冲击及小排量购置税优惠政策透支需求影响。
• 价格战加剧：2019年汽车制造业生产者出厂价格指数持续走低，经销商加大优惠力度，自主品牌市场份额逼近91%。
• 利润滑坡：行业利润率从2014年的9%降至2019年的6.3%，部分头部车企利润下滑明显。

2. 将至未至的存量时代

• 首购需求下降：25-29岁消费者及新增驾驶人群体规模下降，预计2025年首购需求总量较2015年降低25%。
• 置换与增购需求上升：未来五年，置换及增购需求将逐步成为市场主要驱动力。
• 二手车市场崛起：预计2025年二手车销量将超过新车市场，达到2000万辆以上。
• 新四化利润池：新四化将带来新的利润结构，但其增长将是渐进式而非爆发式，需车企提前布局。

3. 数字化的消费者

• 购车路径线上化：深度线上型消费者占比达39%，90%的消费者会在购车前主动获取线上信息。
• 用车场景智能化：车联网配置率在国六时期达到50%以上，智能化体验将逐步覆盖更多用车场景。
• 数字体验挑战：车企需提升数字营销的精准度与覆盖度，优化消费者在整个购车决策旅程中的体验。
• 数据驱动的未来：消费者行为数据的积累将成为提升数字体验的关键，但车企在数据应用方面仍需加强。

4. 车企行动启示

• 提升车主忠诚度：现有车主的忠诚度提升将有助于车企实现逆势增长，成本低于吸引新消费者。
• 数字渠道价值重估：车企应将移动端APP作为与消费者建立联系的数字桥梁，提升运营水平。
• 品牌融入全领域汽车生活：车企需在自动驾驶、车联网、新能源、汽车金融、二手车及出行服务等多领域强化品牌影响力，以掌握未来利润池的话语权。

关键信息

• 市场趋势：销量下降、利润下滑、竞争加剧，且二手车市场将超越新车市场。
• 消费者行为：购车路径深度线上化，用车场景智能化趋势明显。
• 新四化影响：利润结构和竞合关系将发生重大变化，车企需提前布局。
• 车主忠诚度：提升现有车主忠诚度是车企增长的关键策略。
• 数字体验：车主APP将成为连接消费者与车企的重要工具，需加强运营与功能优化。
• 品牌战略：车企需在多个利润池中建立品牌影响力，以应对市场变化。

车企行动建议

• 优化数字营销：精准匹配需求，覆盖用户整个决策旅程。
• 加强车主APP运营：提升渗透率与使用率，打造车联网、车况查询等核心功能。
• 强化品牌价值：在自动驾驶、车联网、新能源等领域突出品牌优势。
• 布局未来利润池：与科技企业、出行平台等建立战略合作，共同开发智能服务与数据应用。
• 关注用户数据：提升数据采集、存储与分析能力，为个性化服务与产品优化提供支持。

出品方

• 神策数据：提供大数据分析平台服务，助力企业实现数据驱动决策。
• 水滴汽车：专注于汽车垂直领域，通过APP构建用户车生活生态。

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