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2022年6月14日市场分析总结

核心内容

2022年6月14日，全球金融市场受到美联储加息预期升温的影响，整体呈现下跌趋势。国内期指市场震荡收跌，但跌幅相对理性，内强于外的趋势延续。市场情绪偏向谨慎，投资者在消化美联储鹰派政策预期，后期在政策落地后或迎来企稳。

主要观点

• 美联储加息预期升温：市场担忧美联储最快本周四宣布加息75个基点，7月议息会议进一步加息的可能性也显著提升。美债收益率升至2011年以来最高水平，2年与10年期美债收益率曲线倒挂，引发对经济衰退的担忧。美元指数创近20年新高，对风险资产形成压制。
• 国内期指走势：三大期指当月合约出现回落走势，技术指标显示弱势格局。IF、IH、IC主力合约支撑位和阻力位明确，操作上建议区间思路或回调后逢低做多。
• A股市场表现：周一A股震荡下跌，金融和地产板块走弱，但汽车股逆市活跃。北向资金大幅净卖出，创近2个月新高，对市场情绪形成压制。
• 市场情绪与政策影响：国内政策面持续发力，如推进省以下财政体制改革、支持水利建设、加强地方政府债务管理等，对市场情绪起到一定支撑作用。同时，外资加快在华投资步伐，对A股市场形成一定信心。
• 中概股与港股表现：中概股普遍下跌，部分跌幅超30%。港股科技、医药、地产板块跌幅居前，恒生指数下跌3.39%，市场情绪偏弱。

关键信息

国内重要事件

• 财政政策：国务院发布《关于进一步推进省以下财政体制改革工作的指导意见》，明确划分财政事权和收入责任。
• 金融支持：央行、水利部召开会议，部署支持水利建设的金融政策，政策性银行使用新增信贷额度。
• 股市动态：比亚迪市值突破1.02万亿元，进入A股“万亿市值”榜。多家券商下调比亚迪融资折算率至0%。
• 监管动态：上交所对退市罗顿股票的异常交易行为进行监管，中金所处理15起异常交易行为。
• A股表现：上证指数下跌0.89%，深证成指下跌0.30%，创业板指下跌0.39%，北向资金净卖出135.19亿元。

国外重要事件

• 美联储加息预期：美联储官员可能批准加息75个基点，加息幅度或超预期，市场担忧经济衰退。
• 美债收益率：美债收益率普遍上涨，2年期与10年期收益率曲线倒挂，成为衰退信号。
• 美元指数：美元指数大涨，创近20年新高，非美货币多数下跌。
• 国际股市：美股三大股指全线收跌，科技股、中概股普遍下跌，部分跌幅超30%。
• 大宗商品：国内商品期货夜盘多数下跌，国际油价和贵金属期货也出现下跌。

金融市场动态

• 期指市场：三大期指主力合约出现回落，技术指标显示弱势格局。IF、IH、IC主力合约支撑位和阻力位明确。
• 外汇市场：人民币兑美元收盘报6.7341，中间价调贬。中国外汇交易中心新增人民币普通美式期权及亚式期权交易。
• 债券市场：国内债券市场整体走弱，地产债多数下跌。国际方面，美债收益率曲线倒挂，成为市场关注焦点。

技术分析

• 期指走势：IF、IH、IC主力合约均出现下跌，MACD绿柱放大，KDJ指标死叉后回落，布林通道开口收窄。
• 期指支撑与阻力位：IF2206支撑位4150和4162点，阻力位4217和4204点；IH2206支撑位2816和2825点，阻力位2862和2853点；IC2206支撑位6168和6187点，阻力位6268和6249点。
• 持仓与成交变化：各期指合约多空持仓量均有所变化，IF、IH、IC合约的多单和空单净变动显示市场情绪偏空。

财经资讯与政策动向

• 国内政策：国家发改委、国家能源局推进氢能应用，浙江省推动共同富裕示范区建设，生态环境部发布《国家适应气候变化战略2035》。
• 海外政策：美国SEC计划改革交易规则，欧洲央行官员表态可能在9月加息50个基点，日本央行表示将密切关注通胀对家庭的影响。
• 行业动态：新能源汽车产业链持续受到关注，A股“万亿市值”公司增至8家，国家制造业大基金支持高端制造业发展。

外汇与汇率

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘报6.7341，较上一交易日下跌414个基点。人民币汇率指数全线上涨，但美元指数上涨施压人民币。
• 美元指数：美元指数涨0.99%，创近20年新高，非美货币多数下跌。
• 日元与韩元：日元创近24年新低，韩元也面临过度波动风险。

投资建议

• 期指操作：当前市场处于定价鹰派加息的发酵期，操作上建议采用区间思路或回调后逢低做多，注意止盈止损。
• A股市场：市场情绪偏弱，建议关注政策支持的板块，如新能源、基建、医药等，同时警惕外资流出和部分个股的异常波动。
• 风险提示：投资者需关注美联储政策走向、国内政策调控、市场情绪变化等，谨慎操作，避免盲目跟风。

结论

综上所述，6月14日全球金融市场在美联储加息预期升温的背景下整体偏弱，国内期指市场延续内强于外的走势，A股和港股也受到压制。投资者应关注政策动向和市场情绪，合理控制仓位，谨慎操作。